Gå til hovedinnhold

Årsrapport for fondsporteføljen 2024

 Årsrapporten gir status for min fondsportefølje. Her gir jeg kortfattet informasjon om følgende:

  • Oversikt over utviklingen i aksjemarkedene.
  • Endringer som er gjort i porteføljen siste år og eventuelt planlagte justeringer.
  • Den langsiktige planen og strategien for min portefølje, inkludert artikler fra bloggen som går i dybden på årsaken til mine valg. 
  • Enkle guider til de fleste fondstyper og hva det innebærer å være en langsiktig investor.
  • Oversikt over porteføljen med fordelingen på hvert enkelt fond.
  • Avkastning så langt i år for porteføljen.
  • Oversikt over hvordan porteføljen er satt sammen og diversifisert gjennom analyser i 
    Instant X-Ray hos Morningstar:
    • Fordeling mellom aksjer/obligasjoner (aktiva allokering)
    • Verdensregioner
    • Aksjesektorer og Aksjestil (fordeling mellom vekst- og verdiaksjer)
    • Topp 10 selskaper/aksjebeholdninger i porteføljen
    • Aksjeoverlapp (ingen overlapp pr i dag i porteføljen)
    • Aksjestatistikk 
  • Innsikt investering og fond deles jevnlig på X. Følg meg på @sveinfr.
  • De siste 10 artiklene på bloggen.
  • Det ene bildet og det ene sitatet!
En oversikt over viktige artikler på bloggen: Fondsguiden for folk flest og hjelp til: Hvordan bygge en langsiktig fondsportefølje for folk flest!

Lesetid artikkel: 5 minutt.

Utviklingen i aksjemarkedene

Utviklingen i aksjemarkedene styrer avkastning i de ulike aksjefondene jeg er investert i. For å forklare bevegelser i fondene mine, viser jeg utviklingen for de mest sentrale indeksene, slik som S&P 500 (USA), Nasdaq (Teknologibørsen i USA), Hang Seng (Hong Kong - Asia), FTSE 100 (London - Europa) og Hovedindeksen (Oslo Børs). Indeksene er hentet fra E24 Børs, der de viser utviklingen det siste året. 

Det er kanskje mest relevant å måle avkastningen og utviklingen i min portefølje med et kombinasjonsfond, da jeg har både aksjer og renter, men jeg velger allikevel å sammenligne med Storebrand Indeks - Alle Markeder. Se lenger ned i rapporten, der jeg viser kvartalets avkastnings-utvikling.

Alle data er oppgitt YTD (Year To Date) og er tatt ut 31.12.24..

Aktuelle indekser og børser 

Og hvordan har avkastningen vært historisk fra det toneangivende USA-markedet?

Endringer, plan og strategi for porteføljen

Endringer gjort siste måned

  • Ingen endringer i 4. kvartal.

Planlagte endringer ved inngang til 2025

  • Vurderer å fase ut High Yield-fondet, som jeg nå har hatt i 2,5 år. 
  • India-fondet, som ble tatt inn i januar 2024, vurderes på nytt.
  • Vurderer å ta inn igjen et aktivt forvaltet teknologifond.
  • Vurderer et aktivt forvaltet Norden-fond.
  • Global indeks og Global Small Cap faktorfond skal fortsatt være fundament.
    Pr i i dag utgjør dette mer enn 75 % av porteføljen.

Plan og strategi for porteføljen

Porteføljen presentert slik den ser ut med link til fondsdetaljer hos Morningstar, risikoklasse i parentes og henvisning til artikler på bloggen, der jeg går mer i dybden om de ulike fondstypene. 
  • Min investeringsstrategi enkelt oppsummert:
    1. Følg planen!
      "The best way to measure your investing success is not by whether you're beating the market but by whether you've put in place a financial plan and a behavioural discipline that are likely to get you where you want to go." (Benjamin Graham)
    2. Spar systematisk og jevnlig!
      "Do not save what is left after spending, but spend what is left after saving." (Warren Buffett)
    3. Spre investeringene!
      "The winning formula for success in investing is owning the entire stock market through an index fund, and then doing nothing. Just stay the course." (John Bogle)
    4. Sitt gjennom opp- og nedturer i markedene!
      "You get recessions, you have stock market declines. If you don't understand that's going to happen, then you're not ready, you won't do well in the markets." (Peter Lynch)
    5. Ha kontroll på risikoen i porteføljen!
      "Risk is how much can you lose and what are the chances of losing it." (Seth Klarman)
    6. Steng ute støyen fra finansmedia!
      "Forecasts may tell you a great deal about the forecaster; they tell you nothing about the future." (Warren Buffett)
  • Endringer kan bli gjort - i hovedsak i den delen av porteføljen som kalles for Veddemål - i løpet av året, men planen er å ha fondene "for alltid". Jeg gjør hovedsakelig endringer i forbindelse med overgang til et nytt år, og da primært i veddemåls-delen av porteføljen. 

Porteføljeoversikt

Avkastning for aksjefondene i porteføljen

Her følger en oversikt fra Portfolio Manager hos Morningstar (gratis å opprette og bruke) over avkastning for fondene akkumulert, og deretter detaljert, sortert på høyest avkastning så langt i år. Du kan også se hvordan fondet har gjort det siste måned, samt annualisert for de 3,5 og 10 siste årene. Det er funksjonen X-Ray i Portfolio Manager som gjør denne analysen. Avkastningen for hvert enkelt fond ser du under detaljer rett under de dataene som presenteres her. YTD = Year To Date

NB! Tabell og grafikk for siste kvartal viser til enhver tid akkumulert avkastning så langt i år (YTD)



* Avkastningen jeg har oppgitt er generert basert på fordeling av fondene i mitt porteføljeoppsett hos Morningstar, og dermed ikke justert for endringer (bytte av fond) gjort i løpet av året. Det er nåværende portefølje med avkastningsdata pr siste dag i kvartalet eller YTD (Year To Date - Akkumulert avkastning så lang i år). Den er heller ikke justert for månedlige innskudd eller ekstrainnskudd, som jevnlig blir tilført fondsporteføljen.

** Jeg har valgt å sammenligne avkastningen i min portefølje med det globale indeksfondet Storebrand Indeks - Alle Markeder A. Dette er et globalt indeksfond som også dekker fremvoksende markeder, og som det derfor passer å sammenligne min fondsportefølje med.

Detaljer for hvert aksjefond fra Morningstar (sortert på avkastning YTD pr 31.12.24)

Porteføljedata: Regioner, Sektorer, Aksjestil og Aksjestatistikk

Data er basert på at porteføljen inkludert fordelingen av fondene vedlikeholdes i Portfolio Manager hos Morningstar og analysene gjøres ved hjelp av verktøyet X-Ray. Jeg oppdaterer hver måned følgende analyseresultat fra dette verktøyet for hele min portefølje:

  • Aktivaallokering med fordeling mellom aksjer og obligasjoner.
  • Verdensregioner - hvilke regioner, land og markeder porteføljen dekker.
  • Aksjesektor - hvordan selskapene i fondene er fordelt på ulike sektorer.
  • Aksjestil - fordeling mellom små, mellomstore og store selskaper i porteføljen, samt fordeling mellom verdi- og vekstselskaper.
  • Topp 10 underliggende aksjebeholdninger.
  • Aksjestatistikk - oversikt over gjennomsnittlig pris/fortjeneste (P/E), pris/kontantstrøm (P/CF) og pris/bokverdi (P/B), for selskapene i de ulike fondene.
Du kan også få ut data om hva porteføljen totalt har i forvaltningskost, men siden dette er litt plattformavhengig, bør du få denne oversikten på den plattformen du benytter for dine investeringer. Det er også en flott aksjeoverlapp-funksjon (for analyse), der du kan se om det er mange sammenfallende aksjer/selskaper i de aksjefondene du har i porteføljen.

Vil du lære mer om hvordan du selv kan bruke et slikt porteføljeverktøy?

Mine 10 siste artikler

Det ene sitatet!


Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir jeg ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. Det kan også oppstå feil i artiklene, da detaljene til tider er mange og noe kan "glippe". Da er jeg takknemlig for tilbakemelding på det!   

Kommentarer

  1. Anonym2. januar 2025 kl. 17:46

    Takk for interessant lesning! Ingen utbyttefond? Jeg vurderer å ta inn fondsfinans utbytte for å divertivisere litt (har teknologi, helse og global indeks for det meste så mye USA - samt en liten andel i India). Interessant å lese dine tanker om nordisk utbyttefond?
    Godt nytt år! Mvh Michel.

    SvarSlett
  2. Anonym2. januar 2025 kl. 19:24

    Og der fant jeg denne fra 2022 der du skriver mye om dette. https://sveinfr.blogspot.com/2022/02/hva-med-ta-inn-et-faktorfond-i.html?m=1

    Michel.

    SvarSlett
  3. Svein Frøystad2. januar 2025 kl. 21:06

    Hei Michel og takk for spørsmål! Fint du fant artikkelen om utbyttefond. Det er noen år siden jeg skrev den, men den har fortsatt korrekt innhold. Et utbyttefond er en fin måte å eks dekke Oslo Børs på. Jeg hadde selv Fondsfinans Utbytte i porteføljen i et par år, men har nå en utbytteportefølje av enkeltaksjer selv. Det er eneste grunnen til at jeg ikke lenger har et utbyttefond, som er en fin måte å investere i kvalitetsaksjer med utbyttekapasitet på.

    Du fant artikkelen - som har fått en litt rar adresse - men søker man på "utbyttefond" på bloggen, vil artikkelen dukke opp.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
  4. Anonym15. januar 2025 kl. 09:20

    Hei, og takk for atter en god lesning.
    Jeg er litt spent mtp valgene du har tatt for 2025, og hvilken restrukturering du endte opp med å gå for.

    Må vi vente på Q1 rapport, eller er det lov å håpe på et innlegg i nær framtid?

    Takk Svein!

    SvarSlett
  5. Svein Frøystad19. januar 2025 kl. 10:36

    Hei og takk for interesse!

    Jeg har ikke lyst å skrive et eget innlegg om sånt, da jeg har nokså mange lesere. Det kan oppfattes som et råd, men her kan jeg fortelle hva jeg har gjort. Om det er klokt eller ikke, får tiden vise:

    Fundamentet er fortsatt i et globalt indeksfond. Og jeg beholder jeg faktorfondet mot Small Cap fra KLP.
    Og i tillegg har jeg tatt inn First Veritas (Norden) og DNB Teknologi (som har vært ute noen år, men burde vært med hele tiden). Jeg er da ute av High Yield.

    Jeg kommer til å inkludere dette i en forenkelt og litt endret kvartalsrapport i mars.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
  6. Anonym30. januar 2025 kl. 11:25


    Takk for en flott blogg!
    Hvilken bank bruker du til ubytteportefølje av enkeltaksjer og er de på en Ask konto eller Investeringskonto?
    Når du hadde High Yield hvilken bank brukte du og hvilken kontotype?
    Kan jeg spørre om hvilke aksjer du har i den porteføljen?

    SvarSlett
  7. Svein Frøystad30. januar 2025 kl. 17:47

    Hei og takk for spørsmål!

    Dette er jo egentlig ikke tema på bloggen, men jeg har brukt Sbanken og DNB for enkeltaksjer og alle typer fond, og alt er på ASK-konto. Når det gjelder High Yield er det samme bank der, og du kan også opprette en investeringskonto hos DNB og ha rentefond der, hvis du ønsker det.

    Mine enkeltaksjer er i 4 sparebanker, DNB, Telenor, Bouvet, Klaveness Combination Carrier, Veidekke og Lerøy Seafood. Jeg har også hatt aksjer i Storebrand, Hoegh Autoliner, Rana Gruber og Vår Energi, men er ut av disse akkurat nå.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
  8. Anonym9. februar 2025 kl. 23:19

    Hvorfor har du solgt deg ut av High Yield fondet?

    SvarSlett
  9. Svein Frøystad10. februar 2025 kl. 10:01

    Hei og takk for spørsmål! Jeg mener at High Yield kan være en grei diversifisering i en fondsportefølje. Det var helt praktiske og privatøkonomiske grunner til at jeg solgte meg ut av High Yield. Relatert til noe mer oppvekting av norske aksjer. Dvs enkeltaksjer som jeg eier. Så det var kun en "sideeffekt" mot fondsporteføljen min, der jeg nå fortsatt har har fundamentet i indeksfond og noen få aktivt forvaltede fond.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett

Legg inn en kommentar

Populære innlegg fra denne bloggen

Hvilke norske aksjefond for folk flest har slått indeksen?

Skal du velge aktive eller passive aksjefond til porteføljen din? Ja, takk begge deler, vil jeg si med en gang, og jeg skal begrunne dette i denne artikkelen. På samme tid holder jeg fast på, slik jeg har skrevet om i mange år, at fundamentet for din sparing bør være i et billig globalt indeksfond. Lesetid artikkel: 6 minutt - CoPilot og Gemini har vært medforfatter av artikkelen og generert artikkelbildet. I følge Morningstar registrerte indeksfond innstrømninger på 747 milliarder dollar globalt i 2022, mens deres aktivt forvaltede motparter tapte 1.276 milliarder dollar. Med det klarte indeksfondene å øke sin andel av det globale markedet med 2,3% til 38%. Dette har ikke vært en kortsiktig trend, da indeksfondenes markedsandel vokste med omtrent 1% per år mellom 2008 og 2013, for så å ta fart og øke med 2% per år fra 2015 til 2020. I 2021 og 2022 økte indeksfondenes markedsandel av totale forvaltede aktiva med henholdsvis 2,45% og 2,31%. Flere og flere velger indeksfond! Forskning vi...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Hvilke fond er det folk flest sparer i?

Verdipapirfondenes forening har en månedlig og årlig markedsstatistikk , som gir oss en samlet oversikt over tegning, innløsning, forvaltningskapital med mer for norske personkunder i fondsmarkedet. Du kan også finne oversikt over hvilke fond pensjonsmidler går inn i og hvor institusjons kundene skyter inn kapitalen. Det jeg skal dele med deg i denne artikkelen er hvor folk flest har sin sparing, basert på de fond som har størst innskudd og flest kunder. Dette vil gi oss oversikt over mellom 60 og 70 fond , der norske fondssparere eller folk flest, har plassert det meste av sine penger. Lesetid artikkel: 3  minutt -  CoPilot  og  Gemini  har vært medforfatter av artikkelen og generert artikkelbildet. CoPilot har også vært benyttet for å gjøre analyse av data i regneark fra  VFF . Jeg kommer hvert kvartal i 2025 til å oppsummere status for denne fondsoversikten med utviklingen for inneværende år, noe som vil erstatte min ordinære kvartalsrapport. Du v...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Kan amerikanske aksjer bli for dominerende i folk flest sine porteføljer?

De syv teknologigigantene Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia og Tesla, ofte referert til som "The Magnificent 7" , har hatt en enorm innflytelse på utviklingen til S&P 500-indeksen de siste årene. Deres markedsverdi har vokst betydelig, noe som har ført til at de utgjør en stadig større andel også av den globale indeksen. Denne konsentrasjonen reiser spørsmål om risiko og diversifisering for investorer . Er det fornuftig å ha en såpass stor eksponering mot disse syv selskapene, og hvordan kan man eventuelt redusere denne eksponeringen i en fondsportefølje? Lesetid artikkel:  9 minutt -  CoPilot  og Gemini har vært medforfatter av artikkelen, bidratt i oversettelser og generert artikkelbildet. Dette er en svært aktuell problemstilling for mange fondsinvestorer, som typisk har bygget sin portefølje med et globalt indeksfond som fundament. Dette er de 10 største selskapene i det populære globale indeksfondet KLP AksjeGlobal Indeks  , der de 7 største h...
5 kommentarer
Les videre»

Når er et rentefond aktuelt for porteføljen?

Rentefond har vært litt i vinden de siste månedene. Det har vært noen medieoppslag, der analytikere har uttalt eksempelvis følgende: "Nå satser flere på alternativ til aksjer", "Bedre utsikter for renteplasseringer?" og "Rentene øker og børsene faller". Flere podcaster har også satt fokus på rentefond og hva man kan forvente av utvikling i disse, med stadig stigende renter. Noen vil også hevde at det er smart å ta ned risikoen i porteføljen og å sikre deler av kapitalen i rentefond. Det gjør de store pensjonsleverandørene. Med høy inflasjon vil i alle tilfelle penger på bankkonto tape seg i verdi. Er bankrenten på 1 % og inflasjonen på 5 %, så har du en negativ utvikling for kapitalen din på 4 %. Da vil rentefond i noen tilfeller være et godt alternativ til banksparing, for å oppnå noe mer avkastning, fortsatt med rimelig lav risiko. På denne bloggen skriver jeg stort sett om aksjefond, men jeg har fått noen spørsmål om rentefond og forsøker derfor å skriv...
14 kommentarer
Les videre»