Gå til hovedinnhold

Årsrapport for fondsporteføljen 2024

 Årsrapporten gir status for min fondsportefølje. Her gir jeg kortfattet informasjon om følgende:

  • Oversikt over utviklingen i aksjemarkedene.
  • Endringer som er gjort i porteføljen siste år og eventuelt planlagte justeringer.
  • Den langsiktige planen og strategien for min portefølje, inkludert artikler fra bloggen som går i dybden på årsaken til mine valg. 
  • Enkle guider til de fleste fondstyper og hva det innebærer å være en langsiktig investor.
  • Oversikt over porteføljen med fordelingen på hvert enkelt fond.
  • Avkastning så langt i år for porteføljen.
  • Oversikt over hvordan porteføljen er satt sammen og diversifisert gjennom analyser i 
    Instant X-Ray hos Morningstar:
    • Fordeling mellom aksjer/obligasjoner (aktiva allokering)
    • Verdensregioner
    • Aksjesektorer og Aksjestil (fordeling mellom vekst- og verdiaksjer)
    • Topp 10 selskaper/aksjebeholdninger i porteføljen
    • Aksjeoverlapp (ingen overlapp pr i dag i porteføljen)
    • Aksjestatistikk 
  • Innsikt investering og fond deles jevnlig på X. Følg meg på @sveinfr.
  • De siste 10 artiklene på bloggen.
  • Det ene bildet og det ene sitatet!
En oversikt over viktige artikler på bloggen: Fondsguiden for folk flest og hjelp til: Hvordan bygge en langsiktig fondsportefølje for folk flest!

Lesetid artikkel: 5 minutt.

Utviklingen i aksjemarkedene

Utviklingen i aksjemarkedene styrer avkastning i de ulike aksjefondene jeg er investert i. For å forklare bevegelser i fondene mine, viser jeg utviklingen for de mest sentrale indeksene, slik som S&P 500 (USA), Nasdaq (Teknologibørsen i USA), Hang Seng (Hong Kong - Asia), FTSE 100 (London - Europa) og Hovedindeksen (Oslo Børs). Indeksene er hentet fra E24 Børs, der de viser utviklingen det siste året. 

Det er kanskje mest relevant å måle avkastningen og utviklingen i min portefølje med et kombinasjonsfond, da jeg har både aksjer og renter, men jeg velger allikevel å sammenligne med Storebrand Indeks - Alle Markeder. Se lenger ned i rapporten, der jeg viser kvartalets avkastnings-utvikling.

Alle data er oppgitt YTD (Year To Date) og er tatt ut 31.12.24..

Aktuelle indekser og børser 

Og hvordan har avkastningen vært historisk fra det toneangivende USA-markedet?

Endringer, plan og strategi for porteføljen

Endringer gjort siste måned

  • Ingen endringer i 4. kvartal.

Planlagte endringer ved inngang til 2025

  • Vurderer å fase ut High Yield-fondet, som jeg nå har hatt i 2,5 år. 
  • India-fondet, som ble tatt inn i januar 2024, vurderes på nytt.
  • Vurderer å ta inn igjen et aktivt forvaltet teknologifond.
  • Vurderer et aktivt forvaltet Norden-fond.
  • Global indeks og Global Small Cap faktorfond skal fortsatt være fundament.
    Pr i i dag utgjør dette mer enn 75 % av porteføljen.

Plan og strategi for porteføljen

Porteføljen presentert slik den ser ut med link til fondsdetaljer hos Morningstar, risikoklasse i parentes og henvisning til artikler på bloggen, der jeg går mer i dybden om de ulike fondstypene. 
  • Min investeringsstrategi enkelt oppsummert:
    1. Følg planen!
      "The best way to measure your investing success is not by whether you're beating the market but by whether you've put in place a financial plan and a behavioural discipline that are likely to get you where you want to go." (Benjamin Graham)
    2. Spar systematisk og jevnlig!
      "Do not save what is left after spending, but spend what is left after saving." (Warren Buffett)
    3. Spre investeringene!
      "The winning formula for success in investing is owning the entire stock market through an index fund, and then doing nothing. Just stay the course." (John Bogle)
    4. Sitt gjennom opp- og nedturer i markedene!
      "You get recessions, you have stock market declines. If you don't understand that's going to happen, then you're not ready, you won't do well in the markets." (Peter Lynch)
    5. Ha kontroll på risikoen i porteføljen!
      "Risk is how much can you lose and what are the chances of losing it." (Seth Klarman)
    6. Steng ute støyen fra finansmedia!
      "Forecasts may tell you a great deal about the forecaster; they tell you nothing about the future." (Warren Buffett)
  • Endringer kan bli gjort - i hovedsak i den delen av porteføljen som kalles for Veddemål - i løpet av året, men planen er å ha fondene "for alltid". Jeg gjør hovedsakelig endringer i forbindelse med overgang til et nytt år, og da primært i veddemåls-delen av porteføljen. 

Porteføljeoversikt

Avkastning for aksjefondene i porteføljen

Her følger en oversikt fra Portfolio Manager hos Morningstar (gratis å opprette og bruke) over avkastning for fondene akkumulert, og deretter detaljert, sortert på høyest avkastning så langt i år. Du kan også se hvordan fondet har gjort det siste måned, samt annualisert for de 3,5 og 10 siste årene. Det er funksjonen X-Ray i Portfolio Manager som gjør denne analysen. Avkastningen for hvert enkelt fond ser du under detaljer rett under de dataene som presenteres her. YTD = Year To Date

NB! Tabell og grafikk for siste kvartal viser til enhver tid akkumulert avkastning så langt i år (YTD)



* Avkastningen jeg har oppgitt er generert basert på fordeling av fondene i mitt porteføljeoppsett hos Morningstar, og dermed ikke justert for endringer (bytte av fond) gjort i løpet av året. Det er nåværende portefølje med avkastningsdata pr siste dag i kvartalet eller YTD (Year To Date - Akkumulert avkastning så lang i år). Den er heller ikke justert for månedlige innskudd eller ekstrainnskudd, som jevnlig blir tilført fondsporteføljen.

** Jeg har valgt å sammenligne avkastningen i min portefølje med det globale indeksfondet Storebrand Indeks - Alle Markeder A. Dette er et globalt indeksfond som også dekker fremvoksende markeder, og som det derfor passer å sammenligne min fondsportefølje med.

Detaljer for hvert aksjefond fra Morningstar (sortert på avkastning YTD pr 31.12.24)

Porteføljedata: Regioner, Sektorer, Aksjestil og Aksjestatistikk

Data er basert på at porteføljen inkludert fordelingen av fondene vedlikeholdes i Portfolio Manager hos Morningstar og analysene gjøres ved hjelp av verktøyet X-Ray. Jeg oppdaterer hver måned følgende analyseresultat fra dette verktøyet for hele min portefølje:

  • Aktivaallokering med fordeling mellom aksjer og obligasjoner.
  • Verdensregioner - hvilke regioner, land og markeder porteføljen dekker.
  • Aksjesektor - hvordan selskapene i fondene er fordelt på ulike sektorer.
  • Aksjestil - fordeling mellom små, mellomstore og store selskaper i porteføljen, samt fordeling mellom verdi- og vekstselskaper.
  • Topp 10 underliggende aksjebeholdninger.
  • Aksjestatistikk - oversikt over gjennomsnittlig pris/fortjeneste (P/E), pris/kontantstrøm (P/CF) og pris/bokverdi (P/B), for selskapene i de ulike fondene.
Du kan også få ut data om hva porteføljen totalt har i forvaltningskost, men siden dette er litt plattformavhengig, bør du få denne oversikten på den plattformen du benytter for dine investeringer. Det er også en flott aksjeoverlapp-funksjon (for analyse), der du kan se om det er mange sammenfallende aksjer/selskaper i de aksjefondene du har i porteføljen.

Vil du lære mer om hvordan du selv kan bruke et slikt porteføljeverktøy?

Mine 10 siste artikler

Det ene sitatet!


Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir jeg ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. Det kan også oppstå feil i artiklene, da detaljene til tider er mange og noe kan "glippe". Da er jeg takknemlig for tilbakemelding på det!   

Kommentarer

  1. Anonym2. januar 2025 kl. 17:46

    Takk for interessant lesning! Ingen utbyttefond? Jeg vurderer å ta inn fondsfinans utbytte for å divertivisere litt (har teknologi, helse og global indeks for det meste så mye USA - samt en liten andel i India). Interessant å lese dine tanker om nordisk utbyttefond?
    Godt nytt år! Mvh Michel.

    SvarSlett
  2. Anonym2. januar 2025 kl. 19:24

    Og der fant jeg denne fra 2022 der du skriver mye om dette. https://sveinfr.blogspot.com/2022/02/hva-med-ta-inn-et-faktorfond-i.html?m=1

    Michel.

    SvarSlett
  3. Svein Frøystad2. januar 2025 kl. 21:06

    Hei Michel og takk for spørsmål! Fint du fant artikkelen om utbyttefond. Det er noen år siden jeg skrev den, men den har fortsatt korrekt innhold. Et utbyttefond er en fin måte å eks dekke Oslo Børs på. Jeg hadde selv Fondsfinans Utbytte i porteføljen i et par år, men har nå en utbytteportefølje av enkeltaksjer selv. Det er eneste grunnen til at jeg ikke lenger har et utbyttefond, som er en fin måte å investere i kvalitetsaksjer med utbyttekapasitet på.

    Du fant artikkelen - som har fått en litt rar adresse - men søker man på "utbyttefond" på bloggen, vil artikkelen dukke opp.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
  4. Anonym15. januar 2025 kl. 09:20

    Hei, og takk for atter en god lesning.
    Jeg er litt spent mtp valgene du har tatt for 2025, og hvilken restrukturering du endte opp med å gå for.

    Må vi vente på Q1 rapport, eller er det lov å håpe på et innlegg i nær framtid?

    Takk Svein!

    SvarSlett
  5. Svein Frøystad19. januar 2025 kl. 10:36

    Hei og takk for interesse!

    Jeg har ikke lyst å skrive et eget innlegg om sånt, da jeg har nokså mange lesere. Det kan oppfattes som et råd, men her kan jeg fortelle hva jeg har gjort. Om det er klokt eller ikke, får tiden vise:

    Fundamentet er fortsatt i et globalt indeksfond. Og jeg beholder jeg faktorfondet mot Small Cap fra KLP.
    Og i tillegg har jeg tatt inn First Veritas (Norden) og DNB Teknologi (som har vært ute noen år, men burde vært med hele tiden). Jeg er da ute av High Yield.

    Jeg kommer til å inkludere dette i en forenkelt og litt endret kvartalsrapport i mars.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
  6. Anonym30. januar 2025 kl. 11:25


    Takk for en flott blogg!
    Hvilken bank bruker du til ubytteportefølje av enkeltaksjer og er de på en Ask konto eller Investeringskonto?
    Når du hadde High Yield hvilken bank brukte du og hvilken kontotype?
    Kan jeg spørre om hvilke aksjer du har i den porteføljen?

    SvarSlett
  7. Svein Frøystad30. januar 2025 kl. 17:47

    Hei og takk for spørsmål!

    Dette er jo egentlig ikke tema på bloggen, men jeg har brukt Sbanken og DNB for enkeltaksjer og alle typer fond, og alt er på ASK-konto. Når det gjelder High Yield er det samme bank der, og du kan også opprette en investeringskonto hos DNB og ha rentefond der, hvis du ønsker det.

    Mine enkeltaksjer er i 4 sparebanker, DNB, Telenor, Bouvet, Klaveness Combination Carrier, Veidekke og Lerøy Seafood. Jeg har også hatt aksjer i Storebrand, Hoegh Autoliner, Rana Gruber og Vår Energi, men er ut av disse akkurat nå.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
  8. Anonym9. februar 2025 kl. 23:19

    Hvorfor har du solgt deg ut av High Yield fondet?

    SvarSlett
  9. Svein Frøystad10. februar 2025 kl. 10:01

    Hei og takk for spørsmål! Jeg mener at High Yield kan være en grei diversifisering i en fondsportefølje. Det var helt praktiske og privatøkonomiske grunner til at jeg solgte meg ut av High Yield. Relatert til noe mer oppvekting av norske aksjer. Dvs enkeltaksjer som jeg eier. Så det var kun en "sideeffekt" mot fondsporteføljen min, der jeg nå fortsatt har har fundamentet i indeksfond og noen få aktivt forvaltede fond.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett

Legg inn en kommentar

Populære innlegg fra denne bloggen

Kjedelig, men det virker – fondssparing for folk flest!

  "We have a passion for keeping things simple. If something is too hard, we move on to something else." — Charlie Munger Fondsbloggen for folk flest har nå eksistert i nesten 7 år, med over 160 artikler om fondssparing, indeksfond, porteføljebygging og investorpsykologi. I denne artikkelen oppsummerer jeg det viktigste budskapet fra de siste 2 årene. To år med artikler gir et naturlig tidspunkt for å stoppe opp og spørre: Hva er det jeg egentlig har prøvd å formidle, gang på gang, uansett om jeg har skrevet om kvartalsrapporter, faktorfond, urolige markeder eller kunstig intelligens? Svaret er at det i bunn og grunn dreier seg om noen få, tidløse prinsipper – presentert på mange forskjellige måter. I denne artikkelen binder jeg sammen trådene og oppsummerer essensen. Dette er ingen ny analyse av fond eller markeder. Det er en tilbakeblikk-artikkel, ment som et slags "veikart" for deg som er ny leser, eller som ønsker en påminnelse om hvorfor jeg mener det je...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Bygg en smartere global indeksportefølje!

De fleste som sparer i fond har hørt rådet: kjøp et bredt globalt indeksfond, spar jevnlig, og la tiden gjøre jobben. Det er et godt råd – og for mange er det mer enn godt nok. Men hva betyr egentlig "bredt og globalt" i praksis? Og er et globalt indeksfond like diversifisert som navnet antyder? Svaret er litt mer nyansert enn mange tror. Et typisk globalt indeksfond har i dag rundt 70 % eksponering mot USA , og en stor del av avkastningen de siste årene har kommet fra et relativt lite antall gigantselskaper innen teknologi – Apple, Microsoft, Nvidia og noen få til. Det betyr ikke at fondet er dårlig. Tvert imot har nettopp denne konsentrasjonen gitt god avkastning. Men det betyr at du som fondssparer bør vite hva du faktisk eier – og vurdere om du ønsker å spre risikoen litt bredere. I denne artikkelen ser vi nærmere på hvordan du kan bygge en smartere global indeksportefølje ved å kombinere tre ulike indeksfond: 🏛️ DNB Global Indeks – din grunnmur mot de største og mest...
5 kommentarer
Les videre»

Legg en plan – og la den jobbe for deg!

«If you fail to plan, you are planning to fail.» (Benjamin Franklin) På Fondsbloggen for folk flest har jeg skrevet mye om fond, spareavtaler, diversifisering og hvordan kunstig intelligens kan brukes gjennom spareløpet. En viktig forskjell mellom gode og dårlige sparevaner er ofte evnen til å legge en plan – og ha disiplinen til å følge den . I denne artikkelen skal jeg ikke skrive om hvilke fond du bør vurdere å eie eller hvordan du bør vekte dem. Det er noe hver enkelt må finne ut av selv, gjerne med hjelp fra en rådgiver eller – som jeg selv har skrevet mye om – med støtte fra KI-verktøy. I stedet handler denne artikkelen om noe mer grunnleggende: hvorfor selve det å ha en dokumentert plan, og disiplinen til å følge den, er kanskje det viktigste verktøyet du har som langsiktig sparer. Det er lurt å stille seg følgende spørsmål og ha en plan som svarer på dem: Hvorfor sparer jeg? Hvor lenge skal jeg spare? Hvor mye skal jeg spare? Hvor stor risiko skal jeg ta? Hva skal jeg ...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Fondsguiden for folk flest

Å spare langsiktig i fond er smart av en rekke ulike grunner. Det gir potensial for høyere avkastning over tid sammenlignet med mer konservative spareformer, som for eksempel å plassere pengene på en sparekonto. Fondssparing muliggjør også diversifisering, noe som reduserer risikoen ved at investeringene blir spredd over ulike verdipapirer, sektorer og selskaper. I tillegg kan du utnytte erfarne og profesjonelle forvaltere sin kunnskap og innsikt, gjennom at de velger de aksjene fondene du investerer i skal kjøpte. Det gir deg muligheten til å dra nytte av en ekspertise, som det kan være krevende for for småsparere å bygge selv. Det gir deg også en enkel og automatisert sparing, som kan være en praktisk måte å spare på, ikke minst fordi det gjør det lettere å opprettholde regelmessig sparing over tid. På samme tid skal du være klar over at å investere i fond innebærer risiko, og at den avkastning du får, er uløselig koblet til den risiko du er villig til å ta. Her til sier all erfaring...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Hvordan velge riktig indeksfond?

I denne gjennomgangen får du grunnleggende innsikt i hva et indeksfond er, noen viktige fakta om ulike indeksfond og indekser, og vi svinger en en tur innom risiko og valutasikring. Alt dette vil du for øvrig finne egne fordypende artikler artikler om på bloggen. Det jeg belyser i denne artikkelen er forhold du bør ta stilling til, før du gjør dine investerings- og porteføljevalg. Og i dette tilfellet er teamet å spare kun i indeksfond, noe jeg mener er en svært god ide! Målet med innføringen er at du skal forstå hvordan du kan sette sammen en bred og sammensatt portefølje av ulike indeksfond, og gjennom dette sikre at du er investert i de fleste markeder. Jeg kommer med helt konkrete eksempler på porteføljer, ikke minst for å gjøre dette enkelt og praktisk for deg som skal investere. Så må du huske på at jeg skriver basert på mine erfaringer og min innsikt, og at det alltid finnes andre valg og andre vurderinger, som du også bør lytte til. Oppdatert: 17.02.23 I følge tall fra analyses...
35 kommentarer
Les videre»