Gå til hovedinnhold

Kvartalsrapport for fondsporteføljen 3. kvartal 2024

Kvartalsrapporten gir status for min fondsportefølje. Her gir jeg kortfattet informasjon om følgende:

  • Oversikt over utviklingen i aksjemarkedene.
  • Endringer som er gjort i porteføljen siste kvartal og eventuelt planlagte justeringer.
  • Den langsiktige planen og strategien for min portefølje, inkludert artikler fra bloggen som går i dybden på årsaken til mine valg. 
  • Enkle guider til de fleste fondstyper og hva det innebærer å være en langsiktig investor.
  • Oversikt over porteføljen med fordelingen på hvert enkelt fond.
  • Avkastning så langt i år for porteføljen.
  • Oversikt over hvordan porteføljen er satt sammen og diversifisert gjennom analyser i 
    Instant X-Ray hos Morningstar:
    • Fordeling mellom aksjer/obligasjoner (aktiva allokering)
    • Verdensregioner
    • Aksjesektorer og Aksjestil (fordeling mellom vekst- og verdiaksjer)
    • Topp 10 selskaper/aksjebeholdninger i porteføljen
    • Aksjeoverlapp (ingen overlapp pr i dag i porteføljen)
    • Aksjestatistikk 
  • Innsikt investering og fond deles jevnlig på X. Følg meg på @sveinfr.
  • De siste 10 artiklene på bloggen.
  • Det ene bildet og det ene sitatet!
Her er en oversikt over viktige artikler på bloggen: Fondsguiden for folk flest og hjelp til: Hvordan bygge en langsiktig fondsportefølje for folk flest!

Lesetid artikkel: 5 minutt.

Bildet er laget med hjelp av AI i Bing Chat fra Microsoft

Utviklingen i aksjemarkedene

Utviklingen i aksjemarkedene styrer avkastning i de ulike aksjefondene jeg er investert i. For å forklare bevegelser i fondene mine, viser jeg utviklingen for de mest sentrale indeksene, slik som S&P 500 (USA), Nasdaq (Teknologibørsen i USA), Hang Seng (Hong Kong - Asia), FTSE 100 (London - Europa) og Hovedindeksen (Oslo Børs). Indeksene er hentet fra E24 Børs, der de viser utviklingen det siste året. 

Det er kanskje mest relevant å måle avkastningen og utviklingen i min portefølje med et kombinasjonsfond, da jeg har både aksjer og renter, men jeg velger allikevel å sammenligne med Storebrand Indeks - Alle Markeder. Se lenger ned i rapporten, der jeg viser kvartalets avkastnings-utvikling.

Alle data er oppgitt YTD (Year To Date) og er tatt ut 29.09.24.

Aktuelle indekser og børser 


Endringer, plan og strategi for porteføljen

Endringer i kvartalet:

  • Ingen

Planlagte endringer videre i 2024

  • Ingen

Plan og strategi for porteføljen

Porteføljen presentert slik den ser ut med link til fondsdetaljer hos Morningstar, risikoklasse i parentes og henvisning til artikler på bloggen, der jeg går mer i dybden om de ulike fondstypene. 
  • Min investeringsstrategi enkelt oppsummert:

    1. Følg planen!
      "The best way to measure your investing success is not by whether you're beating the market but by whether you've put in place a financial plan and a behavioural discipline that are likely to get you where you want to go." (Benjamin Graham)
    2. Spar systematisk og jevnlig!
      "Do not save what is left after spending, but spend what is left after saving." (Warren Buffett)
    3. Spre investeringene!
      "The winning formula for success in investing is owning the entire stock market through an index fund, and then doing nothing. Just stay the course." (John Bogle)
    4. Sitt gjennom opp- og nedturer i markedene!
      "You get recessions, you have stock market declines. If you don't understand that's going to happen, then you're not ready, you won't do well in the markets." (Peter Lynch)
    5. Ha kontroll på risikoen i porteføljen!
      "Risk is how much can you lose and what are the chances of losing it." (Seth Klarman)
  • Endringer kan bli gjort - i hovedsak i den delen av porteføljen som kalles for Veddemål - i løpet av året, men planen er å ha fondene "for alltid". Jeg gjør hovedsakelig endringer i forbindelse med overgang til et nytt år, og da primært i veddemåls-delen av porteføljen. 

Porteføljeoversikt

Avkastning for aksjefondene i porteføljen

Her følger en oversikt fra Portfolio Manager hos Morningstar (gratis å opprette og bruke) over avkastning for fondene akkumulert, og deretter detaljert, sortert på høyest avkastning så langt i år. Du kan også se hvordan fondet har gjort det siste måned, samt annualisert for de 3,5 og 10 siste årene. Det er funksjonen X-Ray i Portfolio Manager som gjør denne analysen. Avkastningen for hvert enkelt fond ser du under detaljer rett under de dataene som presenteres her. YTD = Year To Date

NB! Tabell og grafikk for siste kvartal viser til enhver tid akkumulert avkastning så langt i år (YTD)



* Avkastningen jeg har oppgitt er generert basert på fordeling av fondene i mitt porteføljeoppsett hos Morningstar, og dermed ikke justert for endringer (bytte av fond) gjort i løpet av året. Det er nåværende portefølje med avkastningsdata pr siste dag i kvartalet eller YTD (Year To Date - Akkumulert avkastning så lang i år). Den er heller ikke justert for månedlige innskudd eller ekstrainnskudd, som jevnlig blir tilført fondsporteføljen.

** Jeg har valgt å sammenligne avkastningen for min portefølje med det globale indeksfondet Storebrand Indeks - Alle Markeder. Dette er et globalt indeksfond som også dekker fremvoksende markeder, og som det derfor passer å sammenligne min fondsportefølje med. Siden jeg har ca 80 % aksjer og ca 20 % renter i porteføljen, ville det kanskje være vel så naturlig å sammenligne med et globalt kombinasjonsfond, som eksempelvis DNB Aktiv 80 A.

Detaljer for hvert aksjefond fra Morningstar (sortert på avkastning YTD pr 29.09.24)

Porteføljedata: Regioner, Sektorer, Aksjestil og Aksje og rentestatistikk

Data er basert på at porteføljen inkludert fordelingen av fondene vedlikeholdes i Portfolio Manager hos Morningstar og analysene gjøres ved hjelp av verktøyet X-Ray. Jeg oppdaterer hver måned følgende analyseresultat fra dette verktøyet for hele min portefølje:

  • Aktivaallokering med fordeling mellom aksjer og obligasjoner.
  • Verdensregioner - hvilke regioner, land og markeder porteføljen dekker.
  • Aksjesektor - hvordan selskapene i fondene er fordelt på ulike sektorer.
  • Aksjestil - fordeling mellom små, mellomstore og store selskaper i porteføljen, samt fordeling mellom verdi- og vekstselskaper.
  • Topp 10 underliggende aksjebeholdninger.
  • Aksjeoverlapp (hvorvidt flere fond investerer i samme selskap)
  • Aksjestatistikk - oversikt over gjennomsnittlig pris/fortjeneste (P/E), pris/kontantstrøm (P/CF) og pris/bokverdi (P/B), for selskapene i de ulike fondene.
Du kan også få ut data om hva porteføljen totalt har i forvaltningskost, men siden dette er litt plattformavhengig, bør du få denne oversikten på den plattformen du benytter for dine investeringer. Det er også en flott aksjeoverlapp-funksjon (for analyse), der du kan se om det er mange sammenfallende aksjer/selskaper i de aksjefondene du har i porteføljen.

Vil du lære mer om hvordan du selv kan bruke et slikt porteføljeverktøy?


Mine 10 siste artikler

Det ene bildet!

Det ene sitatet!


Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir jeg ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. Det kan også oppstå feil i artiklene, da detaljene til tider er mange og noe kan "glippe". Da er jeg takknemlig for tilbakemelding på det!   

Kommentarer

  1. Anonym3. oktober 2024 kl. 20:39

    Nyttig innlegg! Har lest at India er i vinden om dagen. Hadde du anbefalt å investere noe i et indisk indeksfond? Evt hvilket

    SvarSlett
  2. Svein Frøystad4. oktober 2024 kl. 09:37

    Hei og takk for spørsmål!

    Det er dessverre ikke noen aktuelle indeksfond som kun dekker India. Ser du på min portefølje, så vil du se hvilket India-fond jeg har. Velger du et fond som "Storebrand Indeks - Nye Markeder" vil det nå ha ca 21 % eksponering mot India.

    Vær oppmerksom på at det indiske aksjemarkedet er høyt priset. Det betyr at du må tenke langsiktig og være forberedt på store svingninger.

    Anbefalinger gir jeg ikke. Jeg har imidlertid skrevet en artikkel om India, som kanskje kan gi deg hjelp til dine vurderinger: https://sveinfr.blogspot.com/2024/01/blir-india-den-nye-vekstmotoren-i.html

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
    Svar
    1. Anonym4. oktober 2024 kl. 09:59

      Takk for svar! Har sett litt på Morgan Stanley INVF som har hatt god avkastning siste årene. Tror du det er lønnsomt å både investere i indiske fond samt fremvoksende markeder? Eller burde jeg holde meg til et av områdene

      Slett
    2. Svein Frøystad5. oktober 2024 kl. 13:43

      Det er litt vanskelig å svare på! Vanligvis så pleier jeg å si at man bør investere bredt i framvoksende markeder gjennom et indeksfond, slik som både Storebrand og KLP tilbyr. Jeg endret selv den strategien ved inngangen til 2024 og satte alt her inn i et aktivt forvaltet India-fond. Det utgjør 11-12 % av fondsporteføljen min og er et av mine bet, der jeg tar litt høyere risiko enn i et indeksfond og bevisst utelater resten av fremvoksende markeder. Og da er det jo typisk at det er året da Fremvoksende markeder plutselig tar av. Nå har et indeksfond som dekker disse markedene gitt snart 24 % avkastning.

      Så jeg mener at det enkleste og sikkert mest fornuftige over tid, er også å investere i et bredt indeksfond som dekker fremvoksende markeder. Der får du nå 21 % India. Hvis du vil ha litt mer eksponering mot India, så velger du et aktivt forvaltet fond i tillegg, men pass på at det ikke får for stor vekt i porteføljen, da dette er markeder som kan svinge mye.

      Lykke til!

      Vennlig hilsen Svein

      Slett
  3. Anonym20. oktober 2024 kl. 18:31

    Hei.
    Jeg følger fondsbloggen for folk flest , synes den er veldig informativ og fin.
    Jeg lurer på om du har noen gode tips eller synspunkter på Kina fond/indeksfond . (hørte litt på pengepodden her om dagen )
    Jeg har idag nesten all sparekapital i Storebrand alle markeder og KLP AksjeGlobal indeks og litt i DNB tek, men er nysgjerrig på Kina .
    Mvh Stig R

    SvarSlett
    Svar
    1. Svein Frøystad21. oktober 2024 kl. 20:54

      Hei Stig! Kina har jeg rett og slett sett lite på. Du dekker jo greit Kina med Storebrand Alle Markeder. Vil du gå mer spesifikt inn med investeringer her, så må du finne et aktivt forvaltet fond. Her vil du finne 20-30 ulike fond. Flere av de har god avkastning i 2024, men avkastningen har nesten vært lik 0 de siste 10 år. Mulig det blir bedre framover, men det er jo høy politisk risiko.

      Lykke til!

      Vennlig hilsen Svein

      Slett
  4. Anonym28. november 2024 kl. 10:12

    Hei Svein!

    Som vanlig et svært interessant innlegg. Jeg har litt verdier plassert her og der, eksempelvis via KLP, DNB og Nordnet. Alle via ASK. Når jeg skulle ønske å restrukturere porteføljen, hvilke implikasjoner har spredningen av investeringsplattformer?

    Altså, kan jeg selge meg ned via KLP og reinvestere via DNB uten å trigge skatt?

    SvarSlett
    Svar
    1. Anonym1. desember 2024 kl. 12:26

      Hei og takk for spørsmål! Du kan bestemme deg for hvilken plattform du vil bruke, og deretter flytte de andre ASK-kontoene til denne plattformen. Hvis «mottakende» plattform tilbyr de samme fondene, blir ikke disse solgt. Gjør de ikke de, må du reinvestere de når beløpet kommer på ASK-konto. Du kan flytte uten å realisere skatt, men vær oppmerksom på at prosessen ikke er smooth. Det kan ta tid og på enkelte plattformer koste litt. Du kan jo starte med å bestemme deg for hvor du vil spare, og deretter høre med de om de kan organisere flytten av ASK-kontoene til seg.

      Lykke til!

      Vennlig hilsen Svein

      Slett

Legg inn en kommentar

Populære innlegg fra denne bloggen

Indeksfond – Enkel vei til smart, rimelig og langsiktig bygging av formue

Vil du investere i aksjemarkedet uten å bruke mye tid, ekspertkunnskap eller kostbar aktiv forvaltning? Indeksfond tilbyr en enkel, rimelig og trygg måte å bygge opp formue over tid. I denne artikkelen får du en kortfattet innføring i hva indeksfond er, hvorfor de passer godt for deg som fondsinvestor, samt konkrete råd og eksempler på hvordan du kan sette opp en balansert spareportefølje. Etter å ha lest denne artikkelen vet du hvordan indeksfond fungerer, hvorfor de lønner seg, og hvordan du enkelt kan sette opp en smart spareplan. Lesetid artikkel: 6 minutt  -  CoPilot  er medforfatter av artikkel og artikkel-bildet er generert av AI.  🔍 Hva er et indeksfond? Et indeksfond er et fond som investerer i aksjer slik at det speiler sammensetningen og utviklingen til en bestemt markedsindeks . Målet med et indeksfond er ikke å slå markedet, men å følge det så nært som mulig, noe som kalles passiv forvaltning. Det betyr at fondet kjøper aksjene som inngår i indeksen, i ...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Sparer nordmenn i dyre og dårlige aksjefond?

Statistikk fra Verdipapirfondenes Forening viser at det i 2019 var over 1,1 millioner private kunder som har plassert sine penger i fond i Norge. Ser vi nærmere på denne statistikken  så viser den at småsparere har plassert totalt ca 282 milliarder kroner i ulike typer fond ved utgangen av januar 2020. Statistikken viser forøvrig at det totalt ble tegnet fondsandeler for 47 milliarder kroner netto i 2019 . Den totale forvaltningskapitalen (både private kunder og institusjonelle investorer) steg kraftig til rekordhøye 1 328 milliarder kroner. I denne artikkelen skal vi se utelukkende på aksjefond med bakgrunn i en artikkel i Aftenposten i midten av februar 2020, som bygger på de samme datakildene som det er sannsynlig at journalistene har brukt, der oppslaget er: " Proffene kjøper billige aksjefond. Folk flest kjøper de dyre ." Vi kommer ikke til å se på hvilke fond proffe investorer som investeringsselskap, pensjonsforvaltere og andre kjøper. Dette kan du finne mer ut ...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Ny forskning viser: Langsiktige fond gir høyere avkastning

Tålmodighet lønner seg! Vi hører ofte at sparing i aksjefond handler om tid – jo lengre du sparer, desto større er sjansen for god avkastning. Men hva med fondene selv, hvor lenge beholder de aksjene de kjøper? Det viser seg at også fondets egen tidshorisont spiller en stor rolle for resultatene. Dette er noe jeg ofte har tatt fram på bloggen - hvor viktig det er å være både tålmodig og langsiktig: “The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient.” (Warren Buffett) En forskningsartikkel, publisert av Cambridge University Press i 2023, skrevet av tre anerkjente økonomer – Chunhua Lan, Fabio Moneta og Russ Wermers – gir et fascinerende innblikk i hvordan tålmodighet faktisk lønner seg , også for fond. Lesetid artikkel: 10 minutt  - Artikkelen er skrevet med støtte fra AI-verktøyet  CoPilot  og artikkel-bildet er generert av AI.  🕰️  Tålmodighet – en sjelden superkraft Den kjente investoren Seth Klarman har sagt at “- d...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Hvordan velge riktig indeksfond?

I denne gjennomgangen får du grunnleggende innsikt i hva et indeksfond er, noen viktige fakta om ulike indeksfond og indekser, og vi svinger en en tur innom risiko og valutasikring. Alt dette vil du for øvrig finne egne fordypende artikler artikler om på bloggen. Det jeg belyser i denne artikkelen er forhold du bør ta stilling til, før du gjør dine investerings- og porteføljevalg. Og i dette tilfellet er teamet å spare kun i indeksfond, noe jeg mener er en svært god ide! Målet med innføringen er at du skal forstå hvordan du kan sette sammen en bred og sammensatt portefølje av ulike indeksfond, og gjennom dette sikre at du er investert i de fleste markeder. Jeg kommer med helt konkrete eksempler på porteføljer, ikke minst for å gjøre dette enkelt og praktisk for deg som skal investere. Så må du huske på at jeg skriver basert på mine erfaringer og min innsikt, og at det alltid finnes andre valg og andre vurderinger, som du også bør lytte til. Oppdatert: 17.02.23 I følge tall fra analyses...
35 kommentarer
Les videre»

Hvor høy avkastning kan man over tid forvente ved sparing i aksjefond?

Børs- og spareåret 2020 har på mange måter vært svært spesielt. I mars falt alle børser kraftig. Panikken økte i styrke ettersom media begynte veldig tydelig å framstille hva konsekvensene av pandemien kunne bli. Veldig mange solgte sine aksjefond i panikk og det ble solgt for 4 milliarder NOK mer enn det ble kjøpt for i denne måneden. Skikkelig krise! Og et børsfall på ca 30 % er ingen spøk. Det hadde man ikke sett siden Finanskrisen i 2008, da børsene falt med hele 40 %. Deretter ble det skikkelig fest i markedene og børsene nådde utover i 2020 stadig nye rekordhøyder! Teknologibørsen i USA, Nasdaq , har siste året steget 40 %  og den nordiske aksjeindeksen med nesten 27 % . Bærekrafts-indeksen , S&P Global Clean Energy Index, steg i 2020 med over 150 % ! Det er egentlig helt vanvittig. Det har vært fest og mange har kanskje blitt en smule beruset og virkelighetsfjern?! 😀 Har dette ført til urealistiske avkastnings-forventninger for aksjefond? Avkastning sier noe om h...
7 kommentarer
Les videre»