Gå til hovedinnhold

Årsrapport for fondsporteføljen 2024

 Årsrapporten gir status for min fondsportefølje. Her gir jeg kortfattet informasjon om følgende:

  • Oversikt over utviklingen i aksjemarkedene.
  • Endringer som er gjort i porteføljen siste år og eventuelt planlagte justeringer.
  • Den langsiktige planen og strategien for min portefølje, inkludert artikler fra bloggen som går i dybden på årsaken til mine valg. 
  • Enkle guider til de fleste fondstyper og hva det innebærer å være en langsiktig investor.
  • Oversikt over porteføljen med fordelingen på hvert enkelt fond.
  • Avkastning så langt i år for porteføljen.
  • Oversikt over hvordan porteføljen er satt sammen og diversifisert gjennom analyser i 
    Instant X-Ray hos Morningstar:
    • Fordeling mellom aksjer/obligasjoner (aktiva allokering)
    • Verdensregioner
    • Aksjesektorer og Aksjestil (fordeling mellom vekst- og verdiaksjer)
    • Topp 10 selskaper/aksjebeholdninger i porteføljen
    • Aksjeoverlapp (ingen overlapp pr i dag i porteføljen)
    • Aksjestatistikk 
  • Innsikt investering og fond deles jevnlig på X. Følg meg på @sveinfr.
  • De siste 10 artiklene på bloggen.
  • Det ene bildet og det ene sitatet!
En oversikt over viktige artikler på bloggen: Fondsguiden for folk flest og hjelp til: Hvordan bygge en langsiktig fondsportefølje for folk flest!

Lesetid artikkel: 5 minutt.

Utviklingen i aksjemarkedene

Utviklingen i aksjemarkedene styrer avkastning i de ulike aksjefondene jeg er investert i. For å forklare bevegelser i fondene mine, viser jeg utviklingen for de mest sentrale indeksene, slik som S&P 500 (USA), Nasdaq (Teknologibørsen i USA), Hang Seng (Hong Kong - Asia), FTSE 100 (London - Europa) og Hovedindeksen (Oslo Børs). Indeksene er hentet fra E24 Børs, der de viser utviklingen det siste året. 

Det er kanskje mest relevant å måle avkastningen og utviklingen i min portefølje med et kombinasjonsfond, da jeg har både aksjer og renter, men jeg velger allikevel å sammenligne med Storebrand Indeks - Alle Markeder. Se lenger ned i rapporten, der jeg viser kvartalets avkastnings-utvikling.

Alle data er oppgitt YTD (Year To Date) og er tatt ut 31.12.24..

Aktuelle indekser og børser 

Og hvordan har avkastningen vært historisk fra det toneangivende USA-markedet?

Endringer, plan og strategi for porteføljen

Endringer gjort siste måned

  • Ingen endringer i 4. kvartal.

Planlagte endringer ved inngang til 2025

  • Vurderer å fase ut High Yield-fondet, som jeg nå har hatt i 2,5 år. 
  • India-fondet, som ble tatt inn i januar 2024, vurderes på nytt.
  • Vurderer å ta inn igjen et aktivt forvaltet teknologifond.
  • Vurderer et aktivt forvaltet Norden-fond.
  • Global indeks og Global Small Cap faktorfond skal fortsatt være fundament.
    Pr i i dag utgjør dette mer enn 75 % av porteføljen.

Plan og strategi for porteføljen

Porteføljen presentert slik den ser ut med link til fondsdetaljer hos Morningstar, risikoklasse i parentes og henvisning til artikler på bloggen, der jeg går mer i dybden om de ulike fondstypene. 
  • Min investeringsstrategi enkelt oppsummert:
    1. Følg planen!
      "The best way to measure your investing success is not by whether you're beating the market but by whether you've put in place a financial plan and a behavioural discipline that are likely to get you where you want to go." (Benjamin Graham)
    2. Spar systematisk og jevnlig!
      "Do not save what is left after spending, but spend what is left after saving." (Warren Buffett)
    3. Spre investeringene!
      "The winning formula for success in investing is owning the entire stock market through an index fund, and then doing nothing. Just stay the course." (John Bogle)
    4. Sitt gjennom opp- og nedturer i markedene!
      "You get recessions, you have stock market declines. If you don't understand that's going to happen, then you're not ready, you won't do well in the markets." (Peter Lynch)
    5. Ha kontroll på risikoen i porteføljen!
      "Risk is how much can you lose and what are the chances of losing it." (Seth Klarman)
    6. Steng ute støyen fra finansmedia!
      "Forecasts may tell you a great deal about the forecaster; they tell you nothing about the future." (Warren Buffett)
  • Endringer kan bli gjort - i hovedsak i den delen av porteføljen som kalles for Veddemål - i løpet av året, men planen er å ha fondene "for alltid". Jeg gjør hovedsakelig endringer i forbindelse med overgang til et nytt år, og da primært i veddemåls-delen av porteføljen. 

Porteføljeoversikt

Avkastning for aksjefondene i porteføljen

Her følger en oversikt fra Portfolio Manager hos Morningstar (gratis å opprette og bruke) over avkastning for fondene akkumulert, og deretter detaljert, sortert på høyest avkastning så langt i år. Du kan også se hvordan fondet har gjort det siste måned, samt annualisert for de 3,5 og 10 siste årene. Det er funksjonen X-Ray i Portfolio Manager som gjør denne analysen. Avkastningen for hvert enkelt fond ser du under detaljer rett under de dataene som presenteres her. YTD = Year To Date

NB! Tabell og grafikk for siste kvartal viser til enhver tid akkumulert avkastning så langt i år (YTD)



* Avkastningen jeg har oppgitt er generert basert på fordeling av fondene i mitt porteføljeoppsett hos Morningstar, og dermed ikke justert for endringer (bytte av fond) gjort i løpet av året. Det er nåværende portefølje med avkastningsdata pr siste dag i kvartalet eller YTD (Year To Date - Akkumulert avkastning så lang i år). Den er heller ikke justert for månedlige innskudd eller ekstrainnskudd, som jevnlig blir tilført fondsporteføljen.

** Jeg har valgt å sammenligne avkastningen i min portefølje med det globale indeksfondet Storebrand Indeks - Alle Markeder A. Dette er et globalt indeksfond som også dekker fremvoksende markeder, og som det derfor passer å sammenligne min fondsportefølje med.

Detaljer for hvert aksjefond fra Morningstar (sortert på avkastning YTD pr 31.12.24)

Porteføljedata: Regioner, Sektorer, Aksjestil og Aksjestatistikk

Data er basert på at porteføljen inkludert fordelingen av fondene vedlikeholdes i Portfolio Manager hos Morningstar og analysene gjøres ved hjelp av verktøyet X-Ray. Jeg oppdaterer hver måned følgende analyseresultat fra dette verktøyet for hele min portefølje:

  • Aktivaallokering med fordeling mellom aksjer og obligasjoner.
  • Verdensregioner - hvilke regioner, land og markeder porteføljen dekker.
  • Aksjesektor - hvordan selskapene i fondene er fordelt på ulike sektorer.
  • Aksjestil - fordeling mellom små, mellomstore og store selskaper i porteføljen, samt fordeling mellom verdi- og vekstselskaper.
  • Topp 10 underliggende aksjebeholdninger.
  • Aksjestatistikk - oversikt over gjennomsnittlig pris/fortjeneste (P/E), pris/kontantstrøm (P/CF) og pris/bokverdi (P/B), for selskapene i de ulike fondene.
Du kan også få ut data om hva porteføljen totalt har i forvaltningskost, men siden dette er litt plattformavhengig, bør du få denne oversikten på den plattformen du benytter for dine investeringer. Det er også en flott aksjeoverlapp-funksjon (for analyse), der du kan se om det er mange sammenfallende aksjer/selskaper i de aksjefondene du har i porteføljen.

Vil du lære mer om hvordan du selv kan bruke et slikt porteføljeverktøy?

Mine 10 siste artikler

Det ene sitatet!


Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir jeg ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. Det kan også oppstå feil i artiklene, da detaljene til tider er mange og noe kan "glippe". Da er jeg takknemlig for tilbakemelding på det!   

Kommentarer

  1. Anonym2. januar 2025 kl. 17:46

    Takk for interessant lesning! Ingen utbyttefond? Jeg vurderer å ta inn fondsfinans utbytte for å divertivisere litt (har teknologi, helse og global indeks for det meste så mye USA - samt en liten andel i India). Interessant å lese dine tanker om nordisk utbyttefond?
    Godt nytt år! Mvh Michel.

    SvarSlett
  2. Anonym2. januar 2025 kl. 19:24

    Og der fant jeg denne fra 2022 der du skriver mye om dette. https://sveinfr.blogspot.com/2022/02/hva-med-ta-inn-et-faktorfond-i.html?m=1

    Michel.

    SvarSlett
  3. Svein Frøystad2. januar 2025 kl. 21:06

    Hei Michel og takk for spørsmål! Fint du fant artikkelen om utbyttefond. Det er noen år siden jeg skrev den, men den har fortsatt korrekt innhold. Et utbyttefond er en fin måte å eks dekke Oslo Børs på. Jeg hadde selv Fondsfinans Utbytte i porteføljen i et par år, men har nå en utbytteportefølje av enkeltaksjer selv. Det er eneste grunnen til at jeg ikke lenger har et utbyttefond, som er en fin måte å investere i kvalitetsaksjer med utbyttekapasitet på.

    Du fant artikkelen - som har fått en litt rar adresse - men søker man på "utbyttefond" på bloggen, vil artikkelen dukke opp.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
  4. Anonym15. januar 2025 kl. 09:20

    Hei, og takk for atter en god lesning.
    Jeg er litt spent mtp valgene du har tatt for 2025, og hvilken restrukturering du endte opp med å gå for.

    Må vi vente på Q1 rapport, eller er det lov å håpe på et innlegg i nær framtid?

    Takk Svein!

    SvarSlett
  5. Svein Frøystad19. januar 2025 kl. 10:36

    Hei og takk for interesse!

    Jeg har ikke lyst å skrive et eget innlegg om sånt, da jeg har nokså mange lesere. Det kan oppfattes som et råd, men her kan jeg fortelle hva jeg har gjort. Om det er klokt eller ikke, får tiden vise:

    Fundamentet er fortsatt i et globalt indeksfond. Og jeg beholder jeg faktorfondet mot Small Cap fra KLP.
    Og i tillegg har jeg tatt inn First Veritas (Norden) og DNB Teknologi (som har vært ute noen år, men burde vært med hele tiden). Jeg er da ute av High Yield.

    Jeg kommer til å inkludere dette i en forenkelt og litt endret kvartalsrapport i mars.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
  6. Anonym30. januar 2025 kl. 11:25


    Takk for en flott blogg!
    Hvilken bank bruker du til ubytteportefølje av enkeltaksjer og er de på en Ask konto eller Investeringskonto?
    Når du hadde High Yield hvilken bank brukte du og hvilken kontotype?
    Kan jeg spørre om hvilke aksjer du har i den porteføljen?

    SvarSlett
  7. Svein Frøystad30. januar 2025 kl. 17:47

    Hei og takk for spørsmål!

    Dette er jo egentlig ikke tema på bloggen, men jeg har brukt Sbanken og DNB for enkeltaksjer og alle typer fond, og alt er på ASK-konto. Når det gjelder High Yield er det samme bank der, og du kan også opprette en investeringskonto hos DNB og ha rentefond der, hvis du ønsker det.

    Mine enkeltaksjer er i 4 sparebanker, DNB, Telenor, Bouvet, Klaveness Combination Carrier, Veidekke og Lerøy Seafood. Jeg har også hatt aksjer i Storebrand, Hoegh Autoliner, Rana Gruber og Vår Energi, men er ut av disse akkurat nå.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett
  8. Anonym9. februar 2025 kl. 23:19

    Hvorfor har du solgt deg ut av High Yield fondet?

    SvarSlett
  9. Svein Frøystad10. februar 2025 kl. 10:01

    Hei og takk for spørsmål! Jeg mener at High Yield kan være en grei diversifisering i en fondsportefølje. Det var helt praktiske og privatøkonomiske grunner til at jeg solgte meg ut av High Yield. Relatert til noe mer oppvekting av norske aksjer. Dvs enkeltaksjer som jeg eier. Så det var kun en "sideeffekt" mot fondsporteføljen min, der jeg nå fortsatt har har fundamentet i indeksfond og noen få aktivt forvaltede fond.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett

Legg inn en kommentar

Populære innlegg fra denne bloggen

Ny forskning viser: Langsiktige fond gir høyere avkastning

Tålmodighet lønner seg! Vi hører ofte at sparing i aksjefond handler om tid – jo lengre du sparer, desto større er sjansen for god avkastning. Men hva med fondene selv, hvor lenge beholder de aksjene de kjøper? Det viser seg at også fondets egen tidshorisont spiller en stor rolle for resultatene. Dette er noe jeg ofte har tatt fram på bloggen - hvor viktig det er å være både tålmodig og langsiktig: “The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient.” (Warren Buffett) En forskningsartikkel, publisert av Cambridge University Press i 2023, skrevet av tre anerkjente økonomer – Chunhua Lan, Fabio Moneta og Russ Wermers – gir et fascinerende innblikk i hvordan tålmodighet faktisk lønner seg , også for fond. Lesetid artikkel: 10 minutt  - Artikkelen er skrevet med støtte fra AI-verktøyet  CoPilot  og artikkel-bildet er generert av AI.  🕰️  Tålmodighet – en sjelden superkraft Den kjente investoren Seth Klarman har sagt at “- d...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Indeksfond – Enkel vei til smart, rimelig og langsiktig bygging av formue

Vil du investere i aksjemarkedet uten å bruke mye tid, ekspertkunnskap eller kostbar aktiv forvaltning? Indeksfond tilbyr en enkel, rimelig og trygg måte å bygge opp formue over tid. I denne artikkelen får du en kortfattet innføring i hva indeksfond er, hvorfor de passer godt for deg som fondsinvestor, samt konkrete råd og eksempler på hvordan du kan sette opp en balansert spareportefølje. Etter å ha lest denne artikkelen vet du hvordan indeksfond fungerer, hvorfor de lønner seg, og hvordan du enkelt kan sette opp en smart spareplan. Lesetid artikkel: 6 minutt  -  CoPilot  er medforfatter av artikkel og artikkel-bildet er generert av AI.  🔍 Hva er et indeksfond? Et indeksfond er et fond som investerer i aksjer slik at det speiler sammensetningen og utviklingen til en bestemt markedsindeks . Målet med et indeksfond er ikke å slå markedet, men å følge det så nært som mulig, noe som kalles passiv forvaltning. Det betyr at fondet kjøper aksjene som inngår i indeksen, i ...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Hvordan velge riktig indeksfond?

I denne gjennomgangen får du grunnleggende innsikt i hva et indeksfond er, noen viktige fakta om ulike indeksfond og indekser, og vi svinger en en tur innom risiko og valutasikring. Alt dette vil du for øvrig finne egne fordypende artikler artikler om på bloggen. Det jeg belyser i denne artikkelen er forhold du bør ta stilling til, før du gjør dine investerings- og porteføljevalg. Og i dette tilfellet er teamet å spare kun i indeksfond, noe jeg mener er en svært god ide! Målet med innføringen er at du skal forstå hvordan du kan sette sammen en bred og sammensatt portefølje av ulike indeksfond, og gjennom dette sikre at du er investert i de fleste markeder. Jeg kommer med helt konkrete eksempler på porteføljer, ikke minst for å gjøre dette enkelt og praktisk for deg som skal investere. Så må du huske på at jeg skriver basert på mine erfaringer og min innsikt, og at det alltid finnes andre valg og andre vurderinger, som du også bør lytte til. Oppdatert: 17.02.23 I følge tall fra analyses...
35 kommentarer
Les videre»

Å bruke AI til å sjekke hvor diversifisert fondsporteføljen din er

Fra mange eksperter hører vi ofte at «diversifisering er viktig» . Men hva betyr det egentlig, og hvordan kan du som vanlig småspar­er finne ut hvor bred porteføljen din faktisk er — ikke bare i ett fond, men samlet? Takket være kunstig intelligens (AI) kan du nå få hjelp til å analysere porteføljen din og se hvor godt diversifisert den er – både på regioner, sektorer og selskaper . I denne artikkelen får du: 🧩 en enkel forklaring på hvordan du kan bruke et prompt til en AI-modell 🧠 selve promptet, klart til bruk ⚖️ en gjennomgang av muligheter og forbehold Målet er at du, selv uten å være fondsekspert , skal kunne bruke dette som et nyttig verktøy for å få bedre innsikt i hvordan sparepengene dine er fordelt. Dette bør hovedsakelig brukes til aksjefond-delen av porteføljen din. Hvis du for eksempel legger inn rentefond, vil resultatene bli mindre presise og påvirke dataene for regioner, sektorer og selskaper. Når det gjelder rentefond, hvor det vanligvis anbefales å ...
2 kommentarer
Les videre»

Hvor høy avkastning kan man over tid forvente ved sparing i aksjefond?

Børs- og spareåret 2020 har på mange måter vært svært spesielt. I mars falt alle børser kraftig. Panikken økte i styrke ettersom media begynte veldig tydelig å framstille hva konsekvensene av pandemien kunne bli. Veldig mange solgte sine aksjefond i panikk og det ble solgt for 4 milliarder NOK mer enn det ble kjøpt for i denne måneden. Skikkelig krise! Og et børsfall på ca 30 % er ingen spøk. Det hadde man ikke sett siden Finanskrisen i 2008, da børsene falt med hele 40 %. Deretter ble det skikkelig fest i markedene og børsene nådde utover i 2020 stadig nye rekordhøyder! Teknologibørsen i USA, Nasdaq , har siste året steget 40 %  og den nordiske aksjeindeksen med nesten 27 % . Bærekrafts-indeksen , S&P Global Clean Energy Index, steg i 2020 med over 150 % ! Det er egentlig helt vanvittig. Det har vært fest og mange har kanskje blitt en smule beruset og virkelighetsfjern?! 😀 Har dette ført til urealistiske avkastnings-forventninger for aksjefond? Avkastning sier noe om h...
7 kommentarer
Les videre»