Gå til hovedinnhold

Årsrapport for fondsporteføljen 2022

Årsrapporten gir status den siste året for min fondsportefølje. Jeg gir forøvrig hver måned kortfattet informasjon om følgende, og årsrapporten følger samme oppsett:

  • Utviklingen i aksjemarkedene i 2022.
  • Endringer i løpet av året.
  • Den langsiktige planen og strategien for min portefølje.
  • Porteføljeoversikt med fordelingen på hvert enkelt aksjefond.
  • Avkastning for året.
  • Hvordan porteføljen er fordelt over regioner, sektorer, aksjestil (vekst/verdi) og aksjestatistikk (verdsettelse med blant annet P/E).
  • Detaljert informasjon om hvert enkelt aksjefond jeg er investert i.
  • Hvilke aksjefond jeg følger med på (og som jeg kan anbefale deg også å vurdere).
  • Noen generelle lese- og lyttetips for deg som er interessert i aksjer og aksjefond.
    Hovedsakelig fra min Twitter-feed. Følg meg på @sveinfr 
  • Det ene bildet og sitatet!
  • Oversikt over de 10 siste artiklene på bloggen.

The stock market is designed to transfer money from the active to the patient. (Warren Buffett)


  

Utviklingen i aksjemarkedene i 2022

Utviklingen i aksjemarkedene styrer avkastning i de ulike aksjefondene jeg er investert i. For å forklare bevegelser i fondene mine, viser jeg utviklingen for de mest sentrale indeksene, slik som S&P 500 (USA), Nasdaq (Teknologibørsen i USA), Hang Seng (Hong Kong - Asia), FTSE 100 (London - Europa) og Hovedindeksen (Oslo Børs).

Indeksene er hentet fra E24 Børs, der de viser utviklingen det siste året. Jeg viser også Verdensindeksen (MSCI World Index ) YTD nederst , sammen med de øvrige toneangivende indeksene. Dette er indeksen et globalt indeksfond typisk følger.

Endringer, plan og strategi for porteføljen

Endringer i 2022

  • Porteføljen har stått nokså urørt i hele 2022, men jeg har denne høsten gjort 3 endringer:
    • Indeksdel: KLP AksjeNorge Indeks P og KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks P er byttet ut med andeler i de øvrige 3 indeksfondene i porteføljen. Jeg står igjen med en mer konsentrert indeksportefølje. Dette utgjør fortsatt fundamentet for mine investeringer.
    • Aktiv del: Jeg har byttet ut DNB Finans A med DNB Health Care A. Begge disse to er bra fond med god avkastning over 5 og 10 år, men jeg ville ha et mer defensivt fond for de årene som ligger foran nå. Og da falt valget på et helsefond.

Planlagte endringer ved inngangen til 2023

Følgende aktivt forvaltede fond blir solgt i starten av januar 2023:
  • Odin Global C
  • Carnegie Listed Private Equity A
  • Lannebo Teknik
Årsaken til dette ligger i hvor store svingninger disse fondene har hatt i dette "motgangens år", og den store minusavkastning disse har gitt i 2022. I den oppdaterte strategien for porteføljen fra 2023, vil du se at jeg over tid har bygget porteføljen om til å bli mer defensiv.

Plan og strategi for porteføljen fra 2023 (vil fremgå av første kvartalsrapport)

Jeg introduserer en endring i min porteføljestrategi i 2023, og starter året med å ta inn 1 rentefond og 1 nytt faktorfond i porteføljen. I løpet av 2022 har jeg også konsolidert indeksporteføljen, og jeg kommer til å selge 3 aktivt forvaltede fond ved inngangen til det nye året. Kapitalen blir reinvestert i de øvrige aktivt forvaltede fondene i porteføljen, for å holde meg til planen.

Porteføljen vil da se slik ut på nyåret og vil bestå av totalt 9 fond:
  • Indeksfond: ca 70 %
    Det vil være 3 indeksfond i porteføljen, som dekker de fleste regioner og børser i verden. Dette sikrer diversifisering i porteføljen og hovedvekten i mine investeringer vil fortsatt ligge her.
    • KLP AksjeGlobal Indeks P (risikoklasse: 5)
    • KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks P  (risikoklasse: 5)
    • KLP AksjeNorden Indeks P  (risikoklasse: 6)
    • Mer om indeksfond: Hvordan velge riktig indeksfond? (bloggen, 10.11.21)

  • Faktorfond: ca 10 %
    Det vil være 2 faktorfond i porteføljen, som er en hybrid av indeksfond og aktivt forvaltede fond, men som er helt regelstyrte. Det vil si at det er algoritmer som plukker aksjer til fondene. Her ligger også en diversifisering mot små og mellomstore selskaper, som ikke alltid dekkes like godt av de store indeksfondene.
  • Sektor-, region og utbyttefond: ca 10 %
    Det vil være 3 aktivt forvaltede fond i porteføljen, som dekker bransjer jeg har spesielt tro på og som jeg oppfatter som defensive sektorer. Dette inkluderer et utbyttefond.
  • Rentefond: ca 10 %
    Det vil foreløpig være 1 rentefond i porteføljen, som er fond som investerer i lånepapirer, slik som bankinnskudd og obligasjoner.
  • Min enkle investeringsstrategi oppsummert på kortest mulig vis er:
    1. Hold deg til planen!
    2. Spar systematisk og jevnlig!
    3. Spre investeringene!
    4. Sitt gjennom opp- og nedturer i markedene!
    5. Ha kontroll på risikoen i porteføljen!

      Dette utdyper jeg langt grundige her:  
      Lær av de beste og lag en enkel investeringsstrategi! (bloggen, 26.06.22)
  • Gjennom aksjefondene, og da ikke minst gjennom indeksfondene i min portefølje, eier jeg aksjer og obligasjoner i ca 4000 små, mellomstore og store selskaper i hele verden. Detaljene kan du se i et regneark delt via Google Drive. Her finner du askjefondenes ti største plasseringer, samt en oversikt over antall aksjer i alle fond jeg er investert i. 

    Jeg er også opptatt med en god fordeling mellom såkalte vekst- og verdiaksjer, samt store og små selskaper, noe som vises mer i detaljert lenger nede i rapporten (aksjestil), basert på analyseverktøy fra Morningstar.

  • Endringer kan bli gjort - i hovedsak i den aktive delen av porteføljen - i løpet av året, men planen er å ha aksjefondene "for alltid". Jeg pleier å bruke god tid og gjøre grundige vurderinger, før jeg tar nye fond inn i porteføljen. Det er heller ikke uvanlig at aktivt forvaltede fond i perioder kan levere både ekstra sterkt og svakt, men det er troen på fondets mandat, de aksjer fondet eier og forvalterens kompetanse, som bør styre hvor lenge du eier fondet. Dette betyr at jeg hovedsakelig gjør endringer i forbindelse med overgang til et nytt år, og da primært i den aktive delen av porteføljen. 

First, get diversified. Come up with a portfolio that covers a lot of asset classes. Second, keep your fees low. That means avoiding the most hyped but expensive funds. Third, invest for the long term. Just invest in index funds (Jack R. Meyer, former president of Harvard)

Porteføljeoversikt ved utgangen av 2022

Avkastning for aksjefondene i porteføljen

Her følger en oversikt fra min Portfolio Manager hos Morningstar (gratis å opprette og bruke) over avkastning for fondene akkumulert, og deretter detaljert, sortert på høyest avkastning så langt i år. Du kan også se hvordan fondet har gjort det siste måned, samt annualisert for de 3,5 og 10 siste årene. Det er funksjonen X-Ray i Portfolio Manager (se lenger nede i artikkel) som gjør denne analysen.

Avkastning Indeksdel av portefølje (YTD):

 -  8,53 %

Avkastning Aktiv del av portefølje (YTD):

  - 1,60 %

Totalavkastning portefølje (YTD):

 -  6,52 %*    

Verdensindeksen (YTD):

 -19,46 %**


YTD = Year To Date

* Avkastningen jeg har oppgitt er generert basert på fordeling av fondene i mitt porteføljeoppsett hos Morningstar, og dermed ikke justert for endringer (kjøp/salg) gjort i løpet av året. Det er nåværende portefølje med avkastningsdata YTD (Year To Date). Den er heller ikke justert for månedlige innskudd eller ekstrainnskudd, som månedlig blir tilført fondsporteføljen. Ikke alle fond er oppdatert pr 31.12.22 på avkastning, da det ved nyttår er en del tregheter på dette som går langt inn i den første uken av det nye året. Dette vil derfor ikke være 100 % riktig, men veiledende.

** Verdensindeksen er oppgitt i USD (US Dollar), så valutaeffekten kan være betydelig sett i forhold til eksempelvis et norsk globalt indeksfond. Norske kroner er en liten og volatil valuta, som medfører tidvis at valutaeffekten (på godt og vondt) kan være mange prosentpoeng i favør eller disfavør din investering. Ved valutasikring vil du ta bort denne effekten og få avkastning lik den som eksempelvis du ser for Verdensindeksen.

Detaljer for hvert aksjefond fra Morningstar (sortert på avkastning)

Porteføljedata: Regioner, Sektorer, Aksjestil og Aksjestatistikk

Data er basert på at porteføljen inkludert fordelingen av fondene vedlikeholdes i Portfolio Manager hos Morningstar og analysene gjøres ved hjelp av verktøyet X-Ray. Jeg har oppdaterer hver måned følgende analyseresultat fra dette verktøyet for hele min portefølje:

  • Verdensregioner - hvilke regioner, land og markeder porteføljen dekker.
  • Aksjesektor - hvordan selskapene i fondene er fordelt på ulike sektorer.
  • Aksjestil - fordeling mellom små, mellomstore og store selskaper i porteføljen, samt fordeling mellom verdi- og vekstselskaper.
  • Aksjestatistikk - oversikt over gjennomsnittlig pris/fortjeneste (P/E), pris/kontantstrøm (P/CF) og pris/bokverdi (P/B), for selskapene i de ulike fondene.
Du kan også få ut data om hva porteføljen totalt har i forvaltningskost, men siden dette er litt plattformavhengig, bør du få denne oversikten på den plattformen du benytter for dine investeringer. Det er også en flott aksjeoverlapp-funksjon (for analyse), der du kan se om det er mange sammenfallende aksjer/selskaper i de aksjefondene du har i porteføljen.

Vil du lære mer om hvordan du selv kan bruke et slikt porteføljeverktøy?

Detaljert oversikt over aksjefondene i porteføljen

Alle referanser er til Morningstar, der også data/grafer er hentet. Grafene viser fondets prestasjon sett i forhold til aktuell indeks de siste 3 år. Utviklingsgraf for hvert fond oppdateres kvartalsvis i denne rapporten, og informasjonstekst vedrørede målsetting og mandat for fondet, er hentet direkte fra Morningstar og endres sjelden.

KLP AksjeGlobal Indeks P (Globalt indeksfond) - er et indeksfond som forsøker å følge referanseindeksens utvikling så nært og billig som mulig. Fondet investerer i aksjer i utviklede aksjemarkeder i Nord-Amerika, Europa og Asia. Investerer i ca 1500 selskaper.
KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks P (Fremvoksende markeder indeksfond) - er et indeksnært aksjefond. Fondet investerer i aksjer notert i fremvoksende aksjemarkeder. Noen land med stor vekt i fondet er Kina, Sør-Korea, Taiwan, Brasil, Sør-Afrika, India, Russland og Mexico. Fondet tar sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet lik disse markedene. Investerer i ca 1200 selskaper.
KLP AksjeNorden Indeks P (Nordisk indeksfond) - er et indeksnært aksjefond. Fondet investerer i nordiske aksjer og tar sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet lik den nordiske referanseindeksen. Investerer i ca 200 selskaper.
Storebrand Global Multifactor (Globalt faktorfond) -har som mål å oppnå langsiktig meravkastning ved å investere i globale, velutviklede aksjemarkeder. Fondet er et modellbasert faktorfond, som søker å utnytte veldokumenterte risikopremier knyttet til faktorene; verdi, størrelse, momentum og lav volatilitet. Porteføljen er sektor- og regionnøytral, likevektet på faktornivå, og vil normalt bestå av 300-400 store og mellomstore aksjeselskaper. Fondet forvaltes i tråd med Storebrands prinsipper for bærekraftige investeringer.
Odin Global C (Indeks-uavhengig) - Fondet er et indeksuavhengig globalt fond og kan fritt investere i selskaper over hele verden. Fondet investerer i utvalgte selskaper på tvers av regioner, land og bransjer. 
Lannebo Teknik (Teknologi) - er et aktivt forvaltet globalt fond som investerer i selskaper som utvikler eller har høy bruk av informasjonsteknologi og har høy forventet vekst i alle typer bransjer.Fondet investerer normalt i 30 til 50 selskaper i forskjellige land og bransjer. Avstår fra å investerer i selskap som vurderes som uetiske. Bærekrafts-aspekter (ESG) som miljø, sosial bærekraft og eierstyring og selskapsledelse er eksplisitt en del av investeringsprosessen for fondet og dette analyseres kontinuerlig og påvirker alle fondets investeringer.
DNB Health Care A (Global Helse) - er et aktivt forvaltet aksjefond som hovedsakelig investerer i aksjer i selskaper innenfor helsetjenester, legemiddel, medisinsk utstyr, bioteknologi og annen beslektet virksomhet, notert på børser og regulerte markeder over hele verden. USA er en vesentlig del av helsemarkedet og fondet vil normalt ha en betydelig andel av investeringene her.
Carnegie Listed Private Equity A (Global finans/Private Equity) - investerer globalt i børsnoterte private-equity-selskaper (oppkjøpsfond), med stor spredning på ulike bransjer og geografiske områder.
JPM Global Natural Resources A (Global Energi/Råvarer) - investerer globalt i aksjer i selskaper i energi- og råvaresektoren.
Fondsfinans Utbytte (Utbyttefond Oslo Børs) - er et aktivt forvaltet aksjefond som i hovedsak investerer i norske børsnoterte aksjer. Fondet vil fortrinnsvis investere i kvalitetsselskaper med høy kapitalavkastning, solid balanse og langsiktig potensial til å utbetale utbytte (etter forvalters vurdering). Forvaltningen preges av høy aktiv andel og langsiktighet. Fondsfinans Utbytte vil passe investorer som søker eksponering mot det norske aksjemarkedet, og verdsetter de defensive egenskapene som kvalitet- og utbyttefaktorene representerer.

Kandidatlisten - Aksjefond som er verdt å vurdere for porteføljen

Kravene til et aksjefond, som kommer på denne listen, er stort sett at de skal ha minst 3 stjerner hos Morningstar; aller helst 4 eller 5, og IKKE allerede være en del av fondsporteføljen min. De skal også være tilgjengelig på de største spareplattformene (Sbanken, Nordnet, Kron og DNB). Du vil også av denne grunn ikke finne plattformspesifikke fond, som typisk er noen indeksfond som bare finnes hos Nordnet eller Kron.

Kort forklaring Morningstar-stjerner:
Morningstar Rating baserer seg på fondenes historiske avkastnings- og risikotall fratrukket kostnader. Tildeling av stjerner, fra en til fem, skjer relativt innenfor den kategorien som fondet tilhører. "Morningstar Rating har som hovedmål å kunne raskt skille ut de forvalterne som har skapt historisk merverdi i forhold til sine konkurrenter". De 10 prosent beste fondene får fem stjerner, 22,5 prosent får fire stjerner, 35 prosent får tre stjerner, 22,5 får to stjerner de siste 10 prosent får en stjerner. Alle fond som er tilgjengelig for salg i Europa kategoriseres og vurderes opp mot hverandre. Aksjefond som er yngre en tre år får ikke tildelt stjerner.

Jeg vurderer også kostnaden på fondet, før de plasseres på kandidatlisten.

Artikler med hjelp og verktøy for valg av "riktig" aksjefond:

The winning formula for success in investing is owning the entire stock market through an index fund, and then doing nothing. Just stay the course. (Jack Bogle, Vanguard Group)

Nyttige artikler, podcaster og webinar om markedene

Nyttige artikler

Det ene bildet!

Det ene sitatet!

Mine 10 siste artikler

Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir jeg ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. Det kan også oppstå feil i artiklene, da detaljene til tider er mange og noe kan "glippe". Da er jeg takknemlig for tilbakemelding på det!    

Kommentarer

  1. FlerePenger4. januar 2023 kl. 20:33

    Hei og takk for et utrolig detaljert innlegg! Det er interessant å se at du forsøker deg på litt endringer etter en lang stund med stabilitet.

    Mitt spørsmål er på detaljnivå. Jeg ser at du har KLP AksjeGlobal indeks P som ditt klart største. Jeg sjekket nylig å så at Storebrand Global Indeks N presterer ørlite granne bedre både forrige år så vel som siste 3 år. Det er ørsmå nyanser i hvilke regioner og selskaper de investerer i, så den store endringen blir det ikke.

    Men det er litt billigere.

    Mens KLP koster 0,18% i forvaltning, så ligger Storebrand på 0,16. Faktisk ser det ut som at DNB har langt seg enda lavere med 0,15%, men jeg vet ikke om det er permanent.

    Har du vurdert å bytte siden det er ditt klart største fond og det i praksis er samme vare? Hva taler for og mot?

    SvarSlett
    Svar
    1. Svein Frøystad5. januar 2023 kl. 14:50

      Takk for hyggelig kommentar!

      Det er helt riktig det du sier. Skulle jeg valgt et globalt indeksfond nå, primært fordi det er rimeligere, og derfor gir ørlite mer avkastning til deg selv, så hadde jeg valgt Storebrand Global Indeks. Jeg har imidlertid hatt dette KLP-fondet lenge og eks gjennom lang tid kjøpt andeler "i tykt og tynt". Jeg vil jo på en måte nullstille denne innsatsen bla i 2022, hvis jeg bytter fond og "starter på nytt". Anbefaler alltid alle som skal velge et globalt indeksfond og velge det billigste; i allefall hvis det for øvrig følger den vanlige indeksen MSCI ACWI (i praksis Verdensindeksen).

      Så jeg bytter egentlig ikke fond, hvis jeg for øvrig følger planen og det ikke har stor betydning for porteføljen min. Håper det forklarer mitt ståsted. Når noen spør meg om hvilket globalt indeksfond de skal velge, så anbefaler jeg Storebrand Global Indeks i dag.

      Vennlig hilsen Svein

      Slett
  2. Anonym6. januar 2023 kl. 16:38

    Hei!
    Veldig fin og informativ blogg. Ser alltid frem til ny oppdatering.
    Mulig dette er et dumt spørsmål, men dersom du bytter tiø et billigere fond, og du har denne på en ASK, er det da noe problem med det? Gevinsten tar du jo med deg til neste fond.

    SvarSlett
  3. Svein Frøystad6. januar 2023 kl. 22:58

    Takk for hyggelig tilbakemelding!

    Nei, det vil ikke være noe problem med det. Du reinvesterer da din totale kapital inkludert gevinst i nytt fond. Vær oppmerksom på at hvis du gjør dette hyppig, kan det redusere rentes rente effekten, som du typisk oppnår, når du investerer i et fond i mange år. Du kan forøvrig kjøpe og selge så mye du måtte ønske på en ASK-konto. Det er selve fordelen. Det er først når gevinsten en gang blir tatt ut at skatten også realiseres.

    Vennlig hilsen Svein

    SvarSlett

Legg inn en kommentar

Populære innlegg fra denne bloggen

Fondsavkastning for folk flest 1. kvartal 2025

I denne artikkelen presenteres en analyse av avkastningen til fond som er blant de mest populære sparevalgene for nordmenn. Dette er basert på statistikk fra fondsforvaltere og avkastningstall fra Morningstar, og gir en oversikt over utviklingen i aksjemarkedene og hvordan denne har påvirket avkastningen for ulike fondstyper. Jeg har også satt sammen 5 ulike fondsporteføljer, som vi vil følge i denne rapporten framover. Dette tar jeg med for å gjøre det praktisk og anvendbart, der du også kan få litt tips og ideer til ulike typer porteføljer. Avslutningsvis vil denne kvartalsrapporten oppsummere de hovedfunnene som framkommer i fondsoversiktene, og presentere en enkel investeringsplan som gir deg som leser noen praktiske råd for fremtidig sparing. Lesetid artikkel: 5-10 minutt  -  CoPilot  har gjort avkastnings-beregningene for porteføljene og artikkelbildet er generert av KI. Kortfattet oversikt over kvartalsrapporten Oversikt over utviklingen i aksjemarkedene Begrunnels...
11 kommentarer
Les videre»

Hvilke norske aksjefond for folk flest har slått indeksen?

Skal du velge aktive eller passive aksjefond til porteføljen din? Ja, takk begge deler, vil jeg si med en gang, og jeg skal begrunne dette i denne artikkelen. På samme tid holder jeg fast på, slik jeg har skrevet om i mange år, at fundamentet for din sparing bør være i et billig globalt indeksfond. Lesetid artikkel: 6 minutt - CoPilot og Gemini har vært medforfatter av artikkelen og generert artikkelbildet. I følge Morningstar registrerte indeksfond innstrømninger på 747 milliarder dollar globalt i 2022, mens deres aktivt forvaltede motparter tapte 1.276 milliarder dollar. Med det klarte indeksfondene å øke sin andel av det globale markedet med 2,3% til 38%. Dette har ikke vært en kortsiktig trend, da indeksfondenes markedsandel vokste med omtrent 1% per år mellom 2008 og 2013, for så å ta fart og øke med 2% per år fra 2015 til 2020. I 2021 og 2022 økte indeksfondenes markedsandel av totale forvaltede aktiva med henholdsvis 2,45% og 2,31%. Flere og flere velger indeksfond! Forskning vi...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Hvor mye sparer folk flest i måneden?

Bergens Tidende stiller spørsmålet: "Hvor mye sparer du i måneden?" til 12 tilfeldige personer på gaten i Bergen, og publiserer resultatet i en artikkel 22. september 2024. Et slikt tilfeldig utvalg av mennesker "på gaten" gir jo ikke et statistisk riktig bilde av befolkningen, men det er interessant å lese svarene! Og alle sparer litt eller imponerende mye hver måned. Fra 200 kroner til 8000 kroner pr måned. Til ulike formål. Og folk fra de fleste aldersgrupper er med. Artikkelen poengterer også noe som jeg synes er svært gledelig: " De siste fem årene har antall spareavtaler i fond økt med hele 90 prosent. Halvparten av alle nordmenn sparer nå i fond ." Og kanskje kan du bruke mine innspill her for å motivere familie, venner og kollegaer til å komme i gang med systematisk sparing i fond! 😀👍 Lesetid artikkel: 8 minutt. I pressemelding fra Klarna i høsten 2023 framkommer det at nordmenn globalt er i toppsjiktet når det gjelder sparing og investeringer. H...
1 kommentar
Les videre»

Hvordan bør den som sparer i fond reagere på børsfall?

De som jevnlig leser min blogg, vil nok ha merket seg at jeg forsøker å spre faktabasert optimisme om det å være en langsiktig fondsinvestor. Et av mine favoritt-sitater er av  Charlie Munger , som sier at de store pengene ligger ikke i kjøp og salg, men i ventingen. I å være tålmodig. I å være investert. I å vite at markedene svinger, men historisk når nye all time highs over tid.  Benjamin Graham  har sagt at det ikke er markedet som er din verste fiende, men du selv. Din langsiktige plan er til enhver tid truet av din evne til å takle svingninger, og ikke minst fall i markedsverdier. Korreksjoner er imidlertid noe som over tid er helt normalt, og vi skal se litt på akkurat dette i denne artikkelen. Og hvorfor det faktisk også kan være bra for din portefølje. Artikkelen er skrevet med Bing Chat som CoPilot, men kvalitetssikret av artikkelforfatter. Lesetid artikkel: 10 minutt. Bildet er laget med hjelp av AI i Bing Chat fra Microsoft Denne artikkelen er bygget på og ins...
6 kommentarer
Les videre»

Når er et rentefond aktuelt for porteføljen?

Rentefond har vært litt i vinden de siste månedene. Det har vært noen medieoppslag, der analytikere har uttalt eksempelvis følgende: "Nå satser flere på alternativ til aksjer", "Bedre utsikter for renteplasseringer?" og "Rentene øker og børsene faller". Flere podcaster har også satt fokus på rentefond og hva man kan forvente av utvikling i disse, med stadig stigende renter. Noen vil også hevde at det er smart å ta ned risikoen i porteføljen og å sikre deler av kapitalen i rentefond. Det gjør de store pensjonsleverandørene. Med høy inflasjon vil i alle tilfelle penger på bankkonto tape seg i verdi. Er bankrenten på 1 % og inflasjonen på 5 %, så har du en negativ utvikling for kapitalen din på 4 %. Da vil rentefond i noen tilfeller være et godt alternativ til banksparing, for å oppnå noe mer avkastning, fortsatt med rimelig lav risiko. På denne bloggen skriver jeg stort sett om aksjefond, men jeg har fått noen spørsmål om rentefond og forsøker derfor å skriv...
14 kommentarer
Les videre»