Gå til hovedinnhold

Månedsrapport for fondsporteføljen juni 2021

Dette er en månedsrapport om hva som har skjedd den siste måneden i min fondsportefølje. Jeg gir en kortfattet informasjon om utviklingen i aksjemarkedene, forteller om eventuelle endringer i porteføljen, gir en oversikt over portefølje og avkastning siste måned, hvilke aksjefond jeg følger med på og til slutt noen oppsummerende tanker om det jeg ser rører seg av trender og utviklingstrekk i markedene.

Utviklingen i de aktuelle aksjemarkedene i juni 2021

Utviklingen i aksjemarkedene styrer avkastning i de aksjefond både jeg og andre sparer i. For å dekke porteføljen indikativt, viser jeg utviklingen på S&P 500 (USA), Nasdaq (teknologibørsen), Hang Seng (Hong Kong - Asia), FTSE 100 (London - Europa) og OMXN40 (Norden) og Hovedindeksen (Oslo Børs). Jeg har ingen aksjefond som kun plukker aksjer på Oslo Børs.

Alle indekser er klippet fra E24 Børs.
Farge: Rød (negativ totalutvikling for måned) Farge: Grønn (positiv totalutvikling for måned)

Kort oppsummering indekser:

  • De amerikanske børsene er grønne i juni, der teknologibørsen Nasdaq har kommet sterkt tilbake og ender på 5,50 % for måneden! Stadig nye rekorder er satt i juni på de toneangivende amerikanske børsene.
  • Nedgang på 1 % i Asia.
  • Svak oppgang i Europa, men sterkere oppgang for Norden på ca 2 %.
  • Oslo Børs har en stått nesten stille i juni og beveget seg mest sidelengs.

Endringer i porteføljen

Jeg har ikke gjort noen endringer i fondsporteføljen denne måneden, men:
  • I slutten av 1. kvartal og inn i 2. kvartal har jeg vektet opp i  indeksfond.  I hovedsak har jeg gjort dette for å stabilisere fondsporteføljen og fordi jeg så at jeg hadde for mange aktivt forvaltede fond som svingte mye i verdi. Jeg har også lagt om min fondsstrategi.

  • Det er normalt noe mer stabilt i indeksfond enn i en del aktivt forvaltede bransjefond. Jeg har nå i praksis 5 indeksfond i porteføljen, som dekker de fleste regioner og børser i verden. Hovedvekten i min sparing framover kommer til å ligge her.

  • For å gi porteføljen et nytt ben å stå på i tillegg til indeksfond, og utvalgte aktivt forvaltede fond som dekker ulike sektorer, har tok jeg i mai inn et utbyttefond. Det er ikke så mange slike fond å velge i og selv om Fondsfinans Utbytte, som er tatt inn, er et forholdsvis nytt fond, har jeg stor sans for fondets plasseringer. Fondet investerer i selskap som jeg typisk ville kjøpt aksjer i selv på Oslo Børs.

  • Gjennom aksjefondene, og da ikke minst gjennom indeksfondene i min portefølje, eier jeg aksjer i over 7000 små, mellomstore og store selskaper i hele verden. Det anser jeg som en god spredning av mine beskjedne sparepenger. Jeg er også tilfreds med fordelingen på vekst- og verdiaksjer, noe som vises mer i detaljer lenger nede i rapporten, basert på analyseverktøy fra Morningstar.

  • Jeg vil framheve at de fleste bør ha et globalt indeksfond som fundament i sin portefølje!
  • Strategien for fondsporteføljen er forholdsvis enkel:
    • Indeksfond: ca 65-75 %  av porteføljen, der det vil det blir gjort lite endringer.
      Se lenger nede for oversikt og detaljer!
    • Aktivt forvaltede fond: ca 25-35 % av porteføljen, der det vil tidvis bli bytte av fond.
      Se lenger nede for oversikt og detaljer!

Porteføljeoversikt

Avkastning siste måned/år for aksjefondene

Her følger en oversikt fra min Portfolio Manager hos Morningstar (gratis å opprette og bruke) over avkastning for fondene, sortert på høyest avkastning så langt i år. Du kan også se hvordan fondet har gjort det siste måned, samt akkumulert for de 3,5 og 10 siste årene.

Porteføljedata: Avkastning, vekst og verdi, selskapsstørrelser, sektorer, regioner og aksjeoverlapp

Data er basert på at porteføljen inkludert fordelingen av fondene vedlikeholdes i Portfolio Manager hos Morningstar (gratis å opprette og bruke) og analysene gjøres ved hjelp av verktøyet X-Ray. Det betyr at hvis et fond er lagt til eller tatt ut i løpet av året, så vil denne avkastningen kun være veiledende basert på porteføljedata pr dags dato. Det sier allikevel litt om hvordan porteføljen trender og historisk sett har "levert". Den korrekte avkastning vil du naturlig finne på din fondsplattform, men Morningstar gir deg som fondssparer veldig gode analyseverktøy for å utvikle og vedlikeholde din portefølje. Helt gratis!


Vil du lære mer om hvordan du selv kan bruke et slikt porteføljeverktøy?

Detaljert oversikt over aksjefondene i porteføljen

Alle henvisninger er til Morningstar , der også data/grafer er hentet. Grafene viser fondets prestasjon sett i forhold til aktuell indeks de siste 12 måneder.

Data er oppdatert pr 30.06.21.

Se totaloversikt over mine fonds 10 største investeringer delt med Google-disk (Excel-format).

KLP AksjeVerden Indeks (Globalt indeksfond som inkluderer fremvoksende markeder) - er et fond i fond som investerer i de indeksnære fondene KLP AksjeGlobal Indeks I og KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks I. Fordelingen mellom de underliggende fondene er omtrent 85-90% i KLP AksjeGlobal Indeks I og 10-15 % i KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks I. Investerer i ca 2700 selskaper i alle markeder.
KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks II (Globalt indeksfond) - er et indeksfond og tilføringsfond som investerer minimum 85 prosent av sine midler i verdipapirfondet KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks I, som har som målsetting å oppnå en avkastning tilnærmet lik fondets referanseindeks (MSCI World Small Cap NR USD). Investerer i over 4000 små og mellomstore selskaper.
KLP AksjeEuropa Indeks III (Europeisk indeksfond) - er et fond som investerer hovedsakelig i aksjemarkedet i Europa. Fondet tar sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet lik dette markedet. 
KLP AksjeNorden Indeks (Nordisk indeksfond) - er et indeksnært aksjefond. Fondet investerer i nordiske aksjer og tar sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet lik den nordiske referanseindeksen. 
First Veritas (Norden) - investerer i et fåtall børsnoterte nordiske selskaper forvaltningsselskapet har mest tro på. Forvalter vil basere sine investeringsbeslutninger i enkeltpapirer på en kvantitativ fundamental vurdering som stiller svært høye krav til kvalitet med fokus på selskapenes kapitalavkastning, vekst, kontantstrøm, gjeld, marginvarians, og prising. Den analytiske prosessen baseres på en dyptgående gjennomgang av nøkkeltall fra selskapenes års- og kvartalsrapporter tilbake til 2006, kombinert med kontinuerlig monitorering av papirers verdsettelse, relativt til selskaper med tilsvarende høy kvalitet. 
DNB Teknologi (Teknologi) - er et aktivt forvaltet aksjefond som hovedsakelig investerer i aksjer innenfor sektorene teknologi, media og telekommunikasjon, notert på børser og regulerte markeder over hele verden. Investering i DNB Teknologi gir normalt en bred eksponering mot de digitale selskapene i verden.
Øhman Global Growth (Teknologi/Vekst) - er et aktivt forvaltet globalt fond som investerer i selskaper som utvikler eller har høy bruk av informasjonsteknologi og har høy forventet vekst i alle typer bransjer.Fondet investerer normalt i 30 til 50 selskaper i forskjellige land og bransjer. Avstår fra å investerer i selskap som vurderes som uetiske. Bærekrafts-aspekter (ESG) som miljø, sosial bærekraft og eierstyring og selskapsledelse er eksplisitt en del av investeringsprosessen for fondet og dette analyseres kontinuerlig og påvirker alle fondets investeringer.
Fondsfinans Utbytte (Utbyttefond) - er et aktivt forvaltet aksjefond som i hovedsak investerer i norske børsnoterte aksjer. Fondet vil fortrinnsvis investere i kvalitetsselskaper med høy kapitalavkastning, solid balanse og langsiktig potensial til å utbetale utbytte (etter forvalters vurdering). Forvaltningen preges av høy aktiv andel og langsiktighet. Fondsfinans Utbytte vil passe investorer som søker eksponering mot det norske aksjemarkedet, og verdsetter de defensive egenskapene som kvalitet- og utbyttefaktorene representerer. 
DNB Finans (Global Finans) - er et aktivt forvaltet aksjefond som hovedsakelig investerer i aksjer innenfor finanssektoren og annen beslektet virksomhet, notert på børser og regulerte markeder over hele verden. Investering i DNB Finans gir normalt en bred eksponering på tvers av undersektorer og regioner, men har vanligvis stor eksponering mot enkeltselskaper.

Storebrand Global Value (Globale Verdiaksjer) - har som mål å oppnå langsiktig meravkastning ved å investere i globale, velutviklede aksjemarkeder. Fondet er et modellbasert faktorfond, som søker å utnytte risikopremien knyttet til verdifaktoren. Verdiaksjer kjennetegnes gjerne ved å være lavt priset i forhold til inntjening og bokførte verdier. Porteføljen er sektor- og regionsnøytral, og vil normalt bestå av 60-90 store og mellomstore aksjeselskaper. Fondet forvaltes i tråd med Storebrands prinsipper for bærekraftige investeringer. 

Kandidatlisten - Aksjefond på "plukklisten" som kan anbefales

Kravene til et aksjefond som kommer på denne listen, er stort sett at det skal ha minst 3 stjerner hos Morningstar; aller helst 4 eller 5 og IKKE allerede være en del av fondsporteføljen min:

Oppsummert - Juni 2021

Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir vi ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. Det kan også oppstå feil i artiklene, da detaljene til tider er mange og noe kan "glippe". Da er jeg takknemlig for tilbakemelding på det! 

Kommentarer

  1. Anonym2. juli 2021 kl. 17:22

    Har du noen tanker om valutakursen nok mot usd fremover? Jeg har nå alle midler i klp globalt indeksfond iv (valutasikret), gikk inn da kursen var på 9.20. Vurderer nå å bytte til samme fond som ikke er valutasikret.

    SvarSlett
  2. Svein Frøystad3. juli 2021 kl. 13:26

    Takk for spørsmål og tanker har jeg, ja. Jeg gjør ikke valutasikring, da jeg tror det over år et et såkalt "nullsumspill". Har begrunnet det her: https://sveinfr.blogspot.com/2020/04/fordeler-og-ulemper-ved-spare-i.html (kopier og lim link inn i nettleser)

    Med hilsen Svein

    SvarSlett
  3. Rune26. juli 2021 kl. 21:21

    Hei Svein,

    Denne kommentaren er egentlig litt off-topic i forhold til det siste blogg innlegget ditt, men siden du også har spareavtalen din i Sbanken (og har ekstra dyp innsikt ;-) ) så vil jeg bare høre din betraktning om et tema som opptar meg.
    Sbanken baserer seg, som Nordnet og andre plattformleverandører, på å tilbakebetale provisjonen fra fondsleverandøren til kundene og i stedet ta betalt via en plattformavgift. Dette er jo vel og bra, men Sbanken er notorisk for sene med tilbakebetalingen av denne såkalte returprovisjonen, og det har de vært lenge. Jeg har vært i kontakt med Sbanken flere ganger ang dette tema, og får stadig nye unnskyldninger om hvorfor pengene ikke er utbetalt i tide. I følge Sbankens egne vilkår skal returprovisjonen utbetales hvert kvartal.
    Sist jeg fikk returprovisjonen var 31.3.2021 og da med kursdato mellom 9.4.21 og 14.4.21 på fondene det ble reinvestert i. Når jeg skriver dette så er datoen 26.7.21 og returprovisjonen for 2.kvartal som skulle ha vært utbetalt 30.6.21 har enda ikke in på konto. Jeg mener dette er useriøst, og det betyr at fondsavgiftene Sbanken oppgir ikke er korrekte, fordi i de oppgitte fondsavgiftene så er tilbakebetalingen av returprovisjonen hensyntatt med utbetaling hvert kvartal.
    Har du opplevd det samme, og hva tenker du om at Sbanken ikke klarer å utbetale kundenes rettmessige penger i tide?

    SvarSlett
    Svar
    1. Svein Frøystad29. juli 2021 kl. 09:19

      Beklager sent svar! Ferietider. Ja, jeg har tidvis sett det samme og skal ta det opp på nytt. Så er vi flere som gir meldinger på dette. Skal også melde fra om at dette kom offentlig opp på min blogg, som mange leser. Det skal ikke være slik og Sbanken er kjent for å ta kundene på alvor.

      Vennlig hilsen Svein

      Slett

Legg inn en kommentar

Populære innlegg fra denne bloggen

Ny forskning viser: Langsiktige fond gir høyere avkastning

Tålmodighet lønner seg! Vi hører ofte at sparing i aksjefond handler om tid – jo lengre du sparer, desto større er sjansen for god avkastning. Men hva med fondene selv, hvor lenge beholder de aksjene de kjøper? Det viser seg at også fondets egen tidshorisont spiller en stor rolle for resultatene. Dette er noe jeg ofte har tatt fram på bloggen - hvor viktig det er å være både tålmodig og langsiktig: “The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient.” (Warren Buffett) En forskningsartikkel, publisert av Cambridge University Press i 2023, skrevet av tre anerkjente økonomer – Chunhua Lan, Fabio Moneta og Russ Wermers – gir et fascinerende innblikk i hvordan tålmodighet faktisk lønner seg , også for fond. Lesetid artikkel: 10 minutt  - Artikkelen er skrevet med støtte fra AI-verktøyet  CoPilot  og artikkel-bildet er generert av AI.  🕰️  Tålmodighet – en sjelden superkraft Den kjente investoren Seth Klarman har sagt at “- d...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Indeksfond – Enkel vei til smart, rimelig og langsiktig bygging av formue

Vil du investere i aksjemarkedet uten å bruke mye tid, ekspertkunnskap eller kostbar aktiv forvaltning? Indeksfond tilbyr en enkel, rimelig og trygg måte å bygge opp formue over tid. I denne artikkelen får du en kortfattet innføring i hva indeksfond er, hvorfor de passer godt for deg som fondsinvestor, samt konkrete råd og eksempler på hvordan du kan sette opp en balansert spareportefølje. Etter å ha lest denne artikkelen vet du hvordan indeksfond fungerer, hvorfor de lønner seg, og hvordan du enkelt kan sette opp en smart spareplan. Lesetid artikkel: 6 minutt  -  CoPilot  er medforfatter av artikkel og artikkel-bildet er generert av AI.  🔍 Hva er et indeksfond? Et indeksfond er et fond som investerer i aksjer slik at det speiler sammensetningen og utviklingen til en bestemt markedsindeks . Målet med et indeksfond er ikke å slå markedet, men å følge det så nært som mulig, noe som kalles passiv forvaltning. Det betyr at fondet kjøper aksjene som inngår i indeksen, i ...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Hvordan velge riktig indeksfond?

I denne gjennomgangen får du grunnleggende innsikt i hva et indeksfond er, noen viktige fakta om ulike indeksfond og indekser, og vi svinger en en tur innom risiko og valutasikring. Alt dette vil du for øvrig finne egne fordypende artikler artikler om på bloggen. Det jeg belyser i denne artikkelen er forhold du bør ta stilling til, før du gjør dine investerings- og porteføljevalg. Og i dette tilfellet er teamet å spare kun i indeksfond, noe jeg mener er en svært god ide! Målet med innføringen er at du skal forstå hvordan du kan sette sammen en bred og sammensatt portefølje av ulike indeksfond, og gjennom dette sikre at du er investert i de fleste markeder. Jeg kommer med helt konkrete eksempler på porteføljer, ikke minst for å gjøre dette enkelt og praktisk for deg som skal investere. Så må du huske på at jeg skriver basert på mine erfaringer og min innsikt, og at det alltid finnes andre valg og andre vurderinger, som du også bør lytte til. Oppdatert: 17.02.23 I følge tall fra analyses...
35 kommentarer
Les videre»

Sparer nordmenn i dyre og dårlige aksjefond?

Statistikk fra Verdipapirfondenes Forening viser at det i 2019 var over 1,1 millioner private kunder som har plassert sine penger i fond i Norge. Ser vi nærmere på denne statistikken  så viser den at småsparere har plassert totalt ca 282 milliarder kroner i ulike typer fond ved utgangen av januar 2020. Statistikken viser forøvrig at det totalt ble tegnet fondsandeler for 47 milliarder kroner netto i 2019 . Den totale forvaltningskapitalen (både private kunder og institusjonelle investorer) steg kraftig til rekordhøye 1 328 milliarder kroner. I denne artikkelen skal vi se utelukkende på aksjefond med bakgrunn i en artikkel i Aftenposten i midten av februar 2020, som bygger på de samme datakildene som det er sannsynlig at journalistene har brukt, der oppslaget er: " Proffene kjøper billige aksjefond. Folk flest kjøper de dyre ." Vi kommer ikke til å se på hvilke fond proffe investorer som investeringsselskap, pensjonsforvaltere og andre kjøper. Dette kan du finne mer ut ...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Hvor høy avkastning kan man over tid forvente ved sparing i aksjefond?

Børs- og spareåret 2020 har på mange måter vært svært spesielt. I mars falt alle børser kraftig. Panikken økte i styrke ettersom media begynte veldig tydelig å framstille hva konsekvensene av pandemien kunne bli. Veldig mange solgte sine aksjefond i panikk og det ble solgt for 4 milliarder NOK mer enn det ble kjøpt for i denne måneden. Skikkelig krise! Og et børsfall på ca 30 % er ingen spøk. Det hadde man ikke sett siden Finanskrisen i 2008, da børsene falt med hele 40 %. Deretter ble det skikkelig fest i markedene og børsene nådde utover i 2020 stadig nye rekordhøyder! Teknologibørsen i USA, Nasdaq , har siste året steget 40 %  og den nordiske aksjeindeksen med nesten 27 % . Bærekrafts-indeksen , S&P Global Clean Energy Index, steg i 2020 med over 150 % ! Det er egentlig helt vanvittig. Det har vært fest og mange har kanskje blitt en smule beruset og virkelighetsfjern?! 😀 Har dette ført til urealistiske avkastnings-forventninger for aksjefond? Avkastning sier noe om h...
7 kommentarer
Les videre»