Gå til hovedinnhold

Kort status fondsporteføljen for juli 2022

Månedsrapporten gir vanligvis status den siste måneden for min fondsportefølje. Jeg gir her hver måned kortfattet informasjon på alle disse punktene, som er listet under, men velger (grunnet ferie) å lage en «5-minutts oppsummering» (via iPadden) denne gang.

  • Utviklingen i aksjemarkedene.
  • Eventuelle endringer i porteføljen siste måned.
  • Den langsiktige planen og strategien for min portefølje.
  • Porteføljeoversikt med fordelingen på hvert enkelt aksjefond.
  • Avkastning så langt i år.
  • Hvordan porteføljen er fordelt over regioner, sektorer, aksjestil (vekst/verdi) og aksjestatistikk (verdsettelse med blant annet P/E).
  • Detaljert informasjon om hvert enkelt aksjefond jeg er investert i.
  • Hvilke aksjefond jeg følger med på (og som jeg kan anbefale deg å vurdere).
  • Det jeg har delt om investeringer på Twitter siste måned. Dette er tenkt for å gi innsikt i det jeg oppfatter som viktig å få med seg, om det som rører seg av trender og utviklingstrekk i markedene.
  • Noen generelle lese- og lyttetips for deg som er interessert i aksjer og aksjefond.
  • Rapporten er krydret med sitater fra kjente investorer, som gir et godt inntrykk av min investeringsfilosofi.

The stock market is designed to transfer money from the active to the patient. (Warren Buffett)

Utviklingen i de aktuelle aksjemarkedene

Utviklingen i aksjemarkedene styrer avkastning i de ulke aksjefondene jeg er investert i. For å dekke utviklingen i porteføljen indikativt (som i hovedsak består av indeksfond), viser jeg utviklingen på de mest sentrale børsene for juli:
  • S&P 500 (USA): + 8,08 %
  • Nasdaq (Teknologibørsen i USA): + 10,81 %
  • Hang Seng (Hong Kong - Asia): - 10,09 %
  • FTSE 100 (London - Europa): + 1,37 %
  • OMXN40 (Norden): + 9,32 %
  • Hovedindeksen (Oslo Børs): + 3,78 %
Hovedsakelig kraftige oppganger, med unntak av Asia, og med et helsvart halvår som bakgrunn.

Endringer, status og strategi for porteføljen

  • Det er ikke gjort endringer i juli.
  • Min enkle strategi er:

    1. Følge planen!
    2. Spare systematisk og jevnlig!
    3. Spre investeringene!
    4. Sitte gjennom opp- og nedturer i markedene!
    5. Vurdere risiko!
  • Hva vurderer jeg å gjøre videre i 2022?
    • Primært å holde meg til planen, men jeg vurderer et helsefond for porteføljen. Da må sannsynligvis et eller to av de fondene, som har vist seg mindre robust i 2022, tas ut av porteføljen. Her har jeg ikke noe hast!

      Helseindeksen viser seg å være noe mer robust når "verden faller sammen", gjennom krig i Europa (Ukraina) og fall på de fleste av de store børsene. Det er interessant å se hvordan sektorer oppfører seg når det er krevende tider, og her ser det positivt ut for helsesektoren. Sektoren må oppfattes som defensiv, noe som innen økonomi beskriver en aksje som er stabil, eller lite utsatt for konjunktursvingninger. Jeg har skrevet mer grundig om dette.

  • Indeksfond: ca 70 %  av porteføljen.
    Her vil det sjelden bli gjort endringer og hovedvekten ligger i et globalt indeksfond.
    • Jeg har  5 indeksfond i porteføljen, som dekker de fleste regioner og børser i verden. Dette sikre diversifisering. Hovedvekten i mine investeringer vil ligge her.

      Indeksfondene er:
      • KLP AksjeGlobal Indeks P
      • KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks P 
      • KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks P
      • KLP AksjeNorden Indeks P
      • KLP AksjeNorge Indeks P
The index fund is a sensible, serviceable method for obtaining the market’s rate of return with absolutely no effort and minimal expense (John Bogle)
  • Aktivt forvaltede fond: ca 30 % av porteføljen. Med denne delen forsøker jeg, for moro skyld og fordi jeg er svært interessert i å følge fondsmarkedet tett, å slå indeksen (den øvrige 70 %-en). Om jeg tror jeg greier det? Neppe, men jeg synes det er interessant, spesielt over år. :-)
    • Her vil det tidvis bli bytte av fond, men planen er pr i dag satt opp slik:
      • 1 faktorfond - Fondstypen er en mellomting mellom indeksfond og aktivt forvaltede fond. Disse fondene lar algoritmer bestemme hvilke selskaper de skal investere i, basert på en rekke faktorer ved selskapene som verdi, størrelse, momentum og lav volatilitet/svingning. 
      • 1 utbyttefond - Fondstypen kjøper typisk aksjer på Oslo Børs, der det legges hovedvekt på defensive egenskaper som kvalitet og utbytte. 
      • 2-3 Bransjefond - Fondstypen dekker typisk bransjer som teknologi, energi, bærekraft, helse, bioteknologi og eiendom. Mitt krav til slike fond, er at disse primært skal være bredt globalt eksponert og ha minst 3 stjerner hos Morningstar.
      • Pr i dag investerer jeg i bransjefond innen finans, teknologi og energi/råvarer, i tillegg til et faktorfond og et utbyttefond.
Owning a diversified portfolio of stocks and holding it for the long term is a winner's game. Trying to beat the stock market is theoretically a zero-sum game (for every winner, there must be a loser), but after the substantial costs of investing are deducted, it becomes a loser's game. Common sense tells us--and history confirms--that the simplest and most efficient investment strategy is to buy and hold all of the nation's publicly held businesses at very low cost. The classic index fund that owns this market portfolio is the only investment that guarantees you with your fair share of stock market returns. (John Bogle)
  • Gjennom aksjefondene, og da ikke minst gjennom indeksfondene i min portefølje, eier jeg aksjer i ca 8000 små, mellomstore og store selskaper i hele verden. Detaljene kan du se i et regneark delt via Google Drive. Her finner du de aktive fondenes ti største plasseringer, samt en oversikt over antall aksjer i alle fond.

    Jeg er tilfreds med fordelingen på såkalte vekst- og verdiaksjer, samt store og små selskaper, og viser dette vanligvis detaljert i hver månedsrapport via en Morningstar-analyse. Utgår denne gang.

  • Mitt hovedbudskap er at de fleste bør ha et globalt indeksfond som fundament i sin portefølje!
First, get diversified. Come up with a portfolio that covers a lot of asset classes. Second, keep your fees low. That means avoiding the most hyped but expensive funds. Third, invest for the long term. Just invest in index funds (Jack R. Meyer, former president of Harvard)

Avkastning for aksjefondene i porteføljen

Her følger en oversikt fra min Portfolio Manager hos Morningstar (gratis å opprette og bruke) over avkastning for fondene akkumulert, og deretter detaljert, sortert på høyest avkastning så langt i år*. Du kan også se hvordan fondet har gjort det siste måned, samt annualisert for de 3,5 og 10 siste årene.

* Pr 29.07.22

YTD = Year To Date


Avkastning Indeksdel av portefølje (YTD):

 - 6,88 %

Avkastning Aktiv del av portefølje (YTD):

 - 4,11 %

Totalavkastning portefølje (YTD):

 - 5,99 %*


* Avkastningen jeg har oppgitt her er ikke justert for endringer gjort i porteføljen i løpet av året, men er nåværende portefølje YTD. Den er heller ikke justert for månedlige innskudd eller ekstrainnskudd, som jevnlig blir satt inn i fondene. Avkastning må derfor sees på som veiledende.
Investing, like many things, often involves taking the thorns with the roses. Over dozens of years and through all investment literature there is one golden thread–the evidence clearly favours time in the market over timing the market (Morningstar)
Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir vi ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. Det kan også oppstå feil i artiklene, da detaljene til tider er mange og noe kan "glippe". Da er jeg takknemlig for tilbakemelding på det! 


Kommentarer

Legg inn en kommentar

Populære innlegg fra denne bloggen

4 nøkler for å lykkes med investeringer

John Bogle startet Vanguard Group i 1974 fordi han mente at folk flest fortjente bedre tilgang til rimelige og enkle investeringsmuligheter. Han gjorde indeksfond populære – fond som følger et helt marked i stedet for å prøve å velge enkeltaksjer. Derfor kalles han ofte “indeksfondets far”. Filosofien hans var enkel: invester bredt, hold kostnadene lave, tenk langsiktig, og la ikke følelsene styre. Et av hans mest kjente sitater er: "Don’t look for the needle in the haystack. Just buy the haystack!" Kort sagt betyr det at i stedet for å bruke mye tid og penger på å finne den ene elle de få aksjene som kanskje gjør det best ("nålen"), bør du heller kjøpe hele “høystakken” for å få med deg gjennomsnittet – samtidig som du unngår risikoen og kostnadene ved å prøve å slå markedet. I dag forvalter Vanguard over 10 trillioner dollar og er verdens nest største forvaltningsselskap, kun slått av BlackRock. Lesetid artikkel: 3 minutt  -  CoPilot  er medforfatter av artikkel o...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Fondsavkastning for folk flest 3. kvartal 2025

I denne artikkelen presenteres en analyse av avkastningen til fond som er blant de mest populære sparevalgene for nordmenn. Dette er basert på statistikk fra fondsforvaltere og avkastningstall fra Morningstar, og gir en oversikt over utviklingen i aksjemarkedene og hvordan denne har påvirket avkastningen for ulike fondstyper. Jeg har også satt sammen 6 ulike fondsporteføljer, som vi vil følge i denne rapporten framover. Dette tar jeg med for å gjøre det praktisk og anvendbart, der du også kan få litt tips og ideer til ulike typer porteføljer. Avslutningsvis vil denne kvartalsrapporten oppsummere de hovedfunnene som framkommer i fonds-oversiktene, og presentere en enkel investeringsplan. Denne gir deg som leser noen praktiske råd for langsiktig sparing i fond. Lesetid artikkel: 5-10 minutt (eller mye mer, hvis du vil fordype deg i dataene)  -  CoPilot  har gjort avkastnings-beregningene for porteføljene og artikkelbildet er generert av KI. Kortfattet oversikt over kvartals...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Hvordan bygge en langsiktig fondsportefølje for folk flest?

Det er ikke sjeldent at jeg får spørsmål om å se over en portefølje med fond, for å komme med noen synspunkter og dele mine erfaringer. Er porteføljen bredt nok sammensatt? Overlapper fondene hverandre? Ser det fornuftig ut? Skal jeg kun satse på indeksfond? For min del gir jeg ingen konkrete råd om valg av fond, men kommer gjerne med synspunkter på hvordan sammensetningen av porteføljen bør være. Det er lett å gå seg vill i fond når man aldri har vært borti dette før. I denne artikkelen vil vi gå gjennom trinnene for å hjelpe nybegynnere med å bygge en portefølje, som balanserer risiko og potensiale for avkastning. Jeg pleier alltid å begynne med å få tydelig fram  at de aller fleste greier seg egentlig med å spare jevnlig i et globalt indeksfond . Gjerne et som inkluderer fremvoksende markeder. Det er mitt standardsvar. Min egen portefølje - som egentlig denne bloggen handler om - er noe mer sammensatt. Ikke fordi det er smartere eller at jeg har "knekt koden", men kanskje ...
4 kommentarer
Les videre»

Kunstig intelligens som verktøy for å analysere aksjefond

I en tid hvor kunstig intelligens (AI) raskt blir et hverdagslig verktøy, åpner det seg spennende muligheter for deg som er interessert i fond og investeringer. Du trenger ikke være finansanalytiker for å hente ut gode analyser fra åpne kilder. Med en godt formulert prompt kan du få en AI-modell til å lage en strukturert porteføljeanalyse av et aksjefond – basert på offentlig tilgjengelige data. I denne artikkelen får du en trinn-for-trinn introduksjon til hvordan du kan gjøre dette selv: 🧭 En enkel forklaring på hva en prompt er og hvordan den fungerer 🧩 Selve prompten, klar til bruk ⚠️ En gjennomgang av svakheter og fallgruver ✅ En oppsummering og konklusjon Lesetid artikkel: 5 minutt  -  CoPilot  er medforfatter av artikkel og artikkel-bildet er generert av AI.  💡 Hva er et «prompt» – og hvordan fungerer det? Et  prompt er ganske enkelt instruksjonen du gir til en AI-modell som ChatGPT. Det er slik du forteller modellen hva du ønsker at den skal gjøre. Jo ...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Morningstar i ny drakt: Enklere verktøy, men mindre dybde for fondssparere flest

Morningstar har i mange år vært et av de mest brukte oppslagsverkene for fondsdata og analyser. I 2025 har de relansert sine globale nettsider med et tydeligere fokus på registrerte brukerkontoer. For investorer betyr det både nye og mer brukervennlige funksjoner – som oppgraderte verktøy for porteføljestyring, enklere overvåking av fondslister og bedre muligheter til å følge med på endringer i Morningstars egne vurderinger. Samtidig har noen muligheter blitt borte: Enkelte avanserte analyser og dybderapporter er ikke like tilgjengelige som før.  Resultatet er, slik jeg vurderer det, en enklere plattform med bedre brukergrensesnitt, der grunnleggende verktøy fortsatt er gratis, men hvor det tidligere skillet mellom gratis og betalt innhold nå er endret. Og hvorfor bry seg i det hele tatt? Jo, for å få bedre innsikt og kunnskap om fondene du har investert i! Her får du en kortfattet introduksjon! Lesetid artikkel: 3 minutt  -  CoPilot  er medforfatter av artikkel og a...
Legg inn en kommentar
Les videre»