Gå til hovedinnhold

Halvårsrapport for fondsporteføljen 2022

Halvårsrapporten er en oppsummering av første halvår for min fondsportefølje. Jeg gir her kortfattet informasjon om følgende:

  • En kortfattet oppsummering av utviklingen i aksjemarkedene det første halvåret.
  • Eventuelle endringer i porteføljen siste halvår.
  • Den langsiktige planen og strategien for min portefølje.
  • Porteføljeoversikt med fordelingen på hvert enkelt aksjefond.
  • Avkastning så langt i år.
  • Hvordan porteføljen er fordelt over regioner, sektorer, aksjestil (vekst/verdi) og aksjestatistikk (verdsettelse med blant annet P/E).
  • Detaljert informasjon om hvert enkelt aksjefond jeg er investert i.
  • Hvilke aksjefond jeg følger med på (og som jeg kan anbefale deg å vurdere).
  • Det jeg har delt om investeringer på Twitter siste måned. Dette er tenkt for å gi innsikt i det jeg oppfatter som viktig å få med seg, om det som rører seg av trender og utviklingstrekk i markedene.
  • Noen generelle lese- og lyttetips for deg som er interessert i aksjer og aksjefond.
  • Rapporten er krydret med sitater fra kjente investorer, som gir et godt inntrykk av min investeringsfilosofi.

The stock market is designed to transfer money from the active to the patient. (Warren Buffett)

 

Utviklingen i de aktuelle aksjemarkedene

Utviklingen i aksjemarkedene styrer avkastning i de ulke aksjefondene jeg er investert i. For å dekke porteføljen indikativt, viser jeg utviklingen på S&P 500 (USA), Nasdaq (Teknologibørsen i USA), Hang Seng (Hong Kong - Asia), FTSE 100 (London - Europa), OMXN40 (Norden) og Hovedindeksen (Oslo Børs).

Alle indekser er klippet fra E24 Børs. Farge: Rød (negativ totalutvikling for halvår) Farge: Grønn (positiv totalutvikling for halvår)

To build wealth, investors should consistently buy an S&P 500 low-cost index fund. Keep buying it through thick and thin, and especially through thin. (Warren Buffett)

Kort om markedsutviklingen 1. halvår

Det er faktisk kun 1 av mine aksjefond som er i pluss så langt i 2022, noe som er historisk svakt for min porteføljes del. Det lyser rødt fra alle børser! Og mye av gevinstene i fondene fra 2021, er også forsvunnet i nedgangen. Vi kom i juni 2022 over i et så kalt "bear-market" eller bjørnemarked. Og vi skal huske at denne situasjonen oppstår etter lang og sterk vekst i verdensøkonomien og stadig nye toppnoteringer i aksjemarkedet i årene som ligger bak, men også grunnet stigende priser og problemer i globale forsyningskjeder. Samtidig pågår det kraftige innstramminger i pengepolitikken i USA, for å få bukt med en inflasjon som er i USA har passert 8 %. Sitat fra fersk artikkel i Finansavisen av Anders Johansen i Danske Bank: "Bjørner slår nedover, derfor kalles markeder som faller over 20 prosent «bjørnemarkeder» (bear marked). På den andre siden, kalles markeder som stiger over tid for «oksemarkeder» (bull marked), ettersom okser stanger oppover. I forrige uke falt den brede S&P500-indeksen over 20 prosent og bjørnemarkedet var et faktum. Det fører til en del naturlige spørsmål rundt fallende markeder."

Videre sies det i dette korte og gode innlegget i Finansavisen: "Siden 1970 har MSCIs verdensindeks hatt syv bjørnemarkeder. Det lengste bjørnemarkedet var etter dotcom-boblen som sprakk i 2000 og varte i litt over to og et halvt år fra topp til bunn, og det korteste ble utløst av koronapandemien i februar 2020 og varte i kun to måneder. Det dypeste fallet var på 58 prosent under finanskrisen i 2008 mens det minste fallet var på 21 prosent i 1980."

"10 av bjørnemarkedene har inntruffet utenfor økonomiske nedgangstider (resesjon) og har hatt et gjennomsnittlig fall på snaue 30 prosent. De gjenstående 12 tilfellene der fallet har truffet samtidig som en resesjon i USA, har aksjer falt 42 prosent i snitt. Bjørnemarkeder kombinert med resesjoner varer i snitt i 16 måneder, mot 12 måneder for bjørnemarkeder utenfor økonomiske nedgangstider."

S&P 500 falt over 20 prosent i årets seks første måneder, og noterer seg dermed for sitt verste første halvår siden 1970, da indeksen falt over 21 prosent. "Særlig vekst- og teknologiselskapene har hatt det tøft som følge av en reversering av det samme som bidro til å løfte dem i 2020 og 2021 – nullrenter og likviditetstilførsel fra sentralbankene." (Dagens Næringsliv, 30.06.22) I følge Reuters har det aldri før blitt visket vekk større aksjonærverdier fra selskapene som inngår i indeksen – totalt rundt 80.000 milliarder kroner. 

Det er derfor svært krevende tider for investorer og småsparere, men historien viser at de beste dagene i aksjemarkedet kommer ofte i tider med store svingninger, slik som vi står oppe i nå. Det er derfor, etter mitt syn, svært viktig å være investert og fortsette å investere. Det legger grunnlaget for en fremtidig avkastning. Historien viser at aksjer over tid øker i verdi og at det kommer nye topper, selv om det kan ta tid å nå dit, der vi er kommet i dag.

Oppsummert ser børsene slik ut etter første halvår (pr 30.06.22):
  • S&P 500 (USA): - 21,02 %
  • Nasdaq (USA): - 30,05 %
  • Hang Seng (Asia): - 5,31 %
  • FTSE100 (London): - 3,39 %
  • OMXN40 (Norden): - 19,01 %
  • Oslo Børs (Norge): - 2,42 %
  • Verdensindeksen (USD): - 21% *
* Fallet er i US Dollar. Mine aksjefond er ikke er valutasikret og den norske kronen har svekket seg parallelt med fallet. Dermed dempes fallet av valutaeffekten og blir kun på ca 11 % for norske fondskunder. Et globalt valutasikret indeksfond har til informasjon falt mer enn - 18 %.

Det har så langt i år vært mye uro i markedene og dette eskalerte med krigen mellom Russland og Ukraina fra slutten av februar. Det er tøft når kapitalen blør, spesielt med et bakteppe av solide "avkastnings-år", som eksempelvis 2019, 2020 og 2021.  

I slike tider er det spesielt viktig å ha en plan og følge denne:
Denne grafen fra Holberg har jeg delt i flere av mine artikler og hyppig på Twitter. Viktig påminnelse!
Holberggrafene - https://www.holberg.no/holberggrafene/  

Endringer og status for porteføljen 1. halvår

  • Det er gjort 3 endringer så langt i år:
    • Teknologifondet Öhman Global Growth, som jeg har hatt i porteføljen i flere år, ble ved årsskifte byttet ut med Lannebo Teknik. 
    • Jeg tok inn et nytt aktivt forvaltet fond i porteføljen like over årsskiftet, som investerer i selskaper som produserer energi og råvarer. Valget falt på JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund, da dette er det rimeligste aktive aksjefondet på den plattformen jeg bruker innenfor denne sektoren. Fondet investerer i hovedsak i energi og materialer/råvarer (50/50).
    • Jeg tok mars inn indeksfondet KLP AksjeNorge Indeks P for indeksdelen av porteføljen.
  • Indeksfond: ca 70 %  av porteføljen.
    Her vil det sjelden bli gjort endringer og hovedvekten ligger i et globalt indeksfond.
    • Jeg har  5 indeksfond i porteføljen, som dekker de fleste regioner og børser i verden. Dette sikre diversifisering. Hovedvekten i mine investeringer vil ligge her.

      Indeksfondene er:
      • KLP AksjeGlobal Indeks P
      • KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks P 
      • KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks P
      • KLP AksjeNorden Indeks P
      • KLP AksjeNorge Indeks P
The index fund is a sensible, serviceable method for obtaining the market’s rate of return with absolutely no effort and minimal expense (John Bogle)
  • Aktivt forvaltede fond: ca 30 % av porteføljen.
    Her vil det tidvis bli bytte av fond, men planen er pr i dag satt opp slik:
    • 1 faktorfond - Fondstypen er en mellomting mellom indeksfond og aktivt forvaltede fond. Disse fondene lar algoritmer bestemme hvilke selskaper de skal investere i, basert på en rekke faktorer ved selskapene som verdi, størrelse, momentum og lav volatilitet/svingning. 
    • 1 utbyttefond - Fondstypen kjøper typisk aksjer på Oslo Børs, der det legges hovedvekt på defensive egenskaper som kvalitet og utbytte. 
    • 2-3 Bransjefond - Fondstypen dekker typisk bransjer som teknologi, energi, bærekraft, helse, bioteknologi og eiendom. Mitt krav til slike fond, er at disse primært skal være bredt globalt eksponert og ha minst 3 stjerner hos Morningstar.

      Pr i dag investerer jeg i bransjefond innen finans, teknologi og energi/råvarer, i tillegg til et faktorfond og et utbyttefond.

  • Endringer kan bli gjort - i hovedsak i den aktive delen av porteføljen - i løpet av året, men planen er å ha et aktivt aksjefond minst 1-2 år av gangen; helst for alltid. Jeg pleier å bruke god tid og gjøre grundige vurderinger, før jeg tar nye fond inn i porteføljen. Man kan allikevel av og til bomme eller for den del være litt impulsiv! Det er heller ikke uvanlig at aktivt forvaltede fond i perioder kan levere både ekstra sterkt og svakt, men det er troen på fondets mandat, de aksjer fondet eier og forvalterens kompetanse, som bør styre hvor lenge du eier fondet. Dette betyr at jeg hovedsakelig gjør endringer i forbindelse med overgang til et nytt år. 

    Du bør gjøre "hjemmeleksen" din når du skal velge et fond for porteføljen:
Owning a diversified portfolio of stocks and holding it for the long term is a winner's game. Trying to beat the stock market is theoretically a zero-sum game (for every winner, there must be a loser), but after the substantial costs of investing are deducted, it becomes a loser's game. Common sense tells us--and history confirms--that the simplest and most efficient investment strategy is to buy and hold all of the nation's publicly held businesses at very low cost. The classic index fund that owns this market portfolio is the only investment that guarantees you with your fair share of stock market returns. (John Bogle)
  • Gjennom aksjefondene, og da ikke minst gjennom indeksfondene i min portefølje, eier jeg aksjer i ca 8000 små, mellomstore og store selskaper i hele verden. Detaljene kan du se i et regneark delt via Google Drive. Her finner du de aktive fondenes ti største plasseringer, samt en oversikt over antall aksjer i alle fond.

    Jeg er tilfreds med fordelingen på såkalte vekst- og verdiaksjer, samt store og små selskaper, noe som vises mer i detaljert lenger nede i rapporten (aksjestil), basert på analyseverktøy fra Morningstar.

  • Mitt hovedbudskap er at de fleste bør ha et globalt indeksfond som fundament i sin portefølje!
First, get diversified. Come up with a portfolio that covers a lot of asset classes. Second, keep your fees low. That means avoiding the most hyped but expensive funds. Third, invest for the long term. Just invest in index funds (Jack R. Meyer, former president of Harvard)

Porteføljeoversikt


Avkastning for aksjefondene i porteføljen
Her følger en oversikt fra min Portfolio Manager hos Morningstar (gratis å opprette og bruke) over avkastning for fondene akkumulert, og deretter detaljert, sortert på høyest avkastning så langt i år. Du kan også se hvordan fondet har gjort det siste måned, samt annualisert for de 3,5 og 10 siste årene.

YTD = Year To Date


Avkastning Indeksdel av portefølje (YTD):

 - 10,18 %

Avkastning Aktiv del av portefølje (YTD):

 -   9,08 %

Totalavkastning portefølje (YTD):

 -   9,93 %*


* Avkastningen jeg har oppgitt her er ikke justert for endringer gjort i porteføljen i løpet av året, men er nåværende portefølje YTD. Den er heller ikke justert for månedlige innskudd eller ekstrainnskudd, som jevnlig blir satt inn i fondene. Avkastning treffer rimelig bra, men blir ikke 100 % riktig.

Detaljer for hvert aksjefond fra Morningstar (sortert på avkastning YTD)

Porteføljedata: Regioner, Sektorer, Aksjestil og Aksjestatistikk

Data er basert på at porteføljen inkludert fordelingen av fondene vedlikeholdes i Portfolio Manager hos Morningstar og analysene gjøres ved hjelp av verktøyet X-Ray. Jeg har oppdaterer hver måned følgende analyseresultat fra dette verktøyet for hele min portefølje:
  • Verdensregioner - hvilke regioner, land og markeder porteføljen dekker.
  • Aksjesektor - hvordan selskapene i fondene er fordelt på ulike sektorer.
  • Aksjestil - fordeling mellom små, mellomstore og store selskaper i porteføljen, samt fordeling mellom verdi- og vekstselskaper.
  • Aksjestatistikk - oversikt over gjennomsnittlig pris/fortjeneste (P/E), pris/kontantstrøm (P/CF) og pris/bokverdi (P/B), for selskapene i de ulike fondene.
Du kan også få ut data om hva porteføljen totalt har i forvaltningskost, men siden dette er litt plattformavhengig, bør du få denne oversikten på den plattformen du benytter for dine investeringer. Det er også en flott aksjeoverlapp-funksjon (for analyse), der du kan se om det er mange sammenfallende aksjer/selskaper i de aksjefondene du har i porteføljen. Den blir ikke vist i rapporten.

Vil du lære mer om hvordan du selv kan bruke et slikt porteføljeverktøy?

1. halvår oppsummert

  • Hvordan har halvåret vært avkastningsmessig?
    • KLP AksjeGlobal Indeks P: - 10,72 %
    • KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks P: - 13,44 %
    • KLP AksjeNorden Indeks P: - 18,68 %
    • KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks P: - 7,04 %
    • KLP AksjeNorge Indeks P: - 2,53 %
    • Storebrand Global Multifactor (faktorfond): - 7,52 %
    • Odin Global C: - 20,77 %
    • DNB Finans: - 12,29 %
    • Carnegie Listed Private Equity A: - 22,44 %
    • Lannebo Teknik (teknologifond): - 20,63 %
    • JPM Global Natural Resources A: 17,12 %
    • Fondsfinans Utbytte (utbyttefond): - 4,92 %
  • Hva jeg vurderer å gjøre videre i 2022?
    • Primært å holde meg til planen, men jeg vurderer et helsefond for porteføljen. Da må sannsynligvis et eller to av de fondene, som har vist seg mindre robust i 2022, tas ut av porteføljen. Her har jeg ikke noe hast!

      Helseindeksen viser seg å være noe mer robust når "verden faller sammen", gjennom krig i Europa (Ukraina) og fall på de fleste av de store børsene. Det er interessant å se hvordan sektorer oppfører seg når det er krevende tider, og her ser det positivt ut for helsesektoren. Sektoren må oppfattes som defensiv, noe som innen økonomi beskriver en aksje som er stabil, eller lite utsatt for konjunktursvingninger. Jeg har skrevet mer grundig om dette.

No matter what happens, stick to your program. Think long term. Patience and consistency are the most valuable assets for the intelligent investor. Stay the course! (John Bogle)

Detaljert oversikt over aksjefondene i porteføljen

Alle henvisninger er til Morningstar , der også data/grafer er hentet. Grafene viser fondets prestasjon sett i forhold til aktuell indeks de siste 3 år.

Data er oppdatert pr 30.06.22.

Se totaloversikt over mine aktivt forvaltede fonds 10 største investeringer delt med Google Drive (Excel-format), inkludert antall posisjoner/aksjer i hvert enkelt aksjefond, oversikt over antall selskaper i indeksfondene og totalt for porteføljen.

KLP AksjeGlobal Indeks P (Globalt indeksfond) - er et indeksfond som forsøker å følge referanseindeksens utvikling så nært og billig som mulig. Fondet investerer i aksjer i utviklede aksjemarkeder i Nord-Amerika, Europa og Asia. Investerer i ca 1500 selskaper.
KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks P (Globalt indeksfond) - er et indeksfond som investerer minimum 85 prosent av sine midler i verdipapirfondet KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks I, som har som målsetting å oppnå en avkastning tilnærmet lik fondets referanseindeks (MSCI World Small Cap NR USD). Investerer i over 4000 små og mellomstore selskaper.
KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks P (Fremvoksende markeder indeksfond) - er et indeksnært aksjefond. Fondet investerer i aksjer notert i fremvoksende aksjemarkeder. Noen land med stor vekt i fondet er Kina, Sør-Korea, Taiwan, Brasil, Sør-Afrika, India, Russland og Mexico. Fondet tar sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet lik disse markedene. Investerer i ca 1200 selskaper.
KLP AksjeNorden Indeks P (Nordisk indeksfond) - er et indeksnært aksjefond. Fondet investerer i nordiske aksjer og tar sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet lik den nordiske referanseindeksen. Investerer i ca 200 selskaper.
KLP AksjeNorge Indeks P (Norsk indeksfond) - er et fond som investerer i norske aksjer og tar sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet lik hovedindeksen på Oslo Børs.
Storebrand Global Multifactor (Globalt faktorfond) -har som mål å oppnå langsiktig meravkastning ved å investere i globale, velutviklede aksjemarkeder. Fondet er et modellbasert faktorfond, som søker å utnytte veldokumenterte risikopremier knyttet til faktorene; verdi, størrelse, momentum og lav volatilitet. Porteføljen er sektor- og regionnøytral, likevektet på faktornivå, og vil normalt bestå av 300-400 store og mellomstore aksjeselskaper. Fondet forvaltes i tråd med Storebrands prinsipper for bærekraftige investeringer.
Odin Global C (Indeks-uavhengig) - Fondet er et indeksuavhengig globalt fond og kan fritt investere i selskaper over hele verden. Fondet investerer i utvalgte selskaper på tvers av regioner, land og bransjer. 
Lannebo Teknik (Teknologi) - er et aktivt forvaltet globalt fond som investerer i selskaper som utvikler eller har høy bruk av informasjonsteknologi og har høy forventet vekst i alle typer bransjer.Fondet investerer normalt i 30 til 50 selskaper i forskjellige land og bransjer. Avstår fra å investerer i selskap som vurderes som uetiske. Bærekrafts-aspekter (ESG) som miljø, sosial bærekraft og eierstyring og selskapsledelse er eksplisitt en del av investeringsprosessen for fondet og dette analyseres kontinuerlig og påvirker alle fondets investeringer.
DNB Finans (Global Finans) - er et aktivt forvaltet aksjefond som hovedsakelig investerer i aksjer innenfor finanssektoren og annen beslektet virksomhet, notert på børser og regulerte markeder over hele verden. Investering i DNB Finans gir normalt en bred eksponering på tvers av undersektorer og regioner, men har vanligvis stor eksponering mot enkeltselskaper.
Carnegie Listed Private Equity A (Global finans/Private Equity) - investerer globalt i børsnoterte private-equity-selskaper (oppkjøpsfond), med stor spredning på ulike bransjer og geografiske områder.
JPM Global Natural Resources A (Global Energi/Råvarer) - investerer globalt i aksjer i selskaper i energi- og råvaresektoren.
Fondsfinans Utbytte (Utbyttefond Oslo Børs) - er et aktivt forvaltet aksjefond som i hovedsak investerer i norske børsnoterte aksjer. Fondet vil fortrinnsvis investere i kvalitetsselskaper med høy kapitalavkastning, solid balanse og langsiktig potensial til å utbetale utbytte (etter forvalters vurdering). Forvaltningen preges av høy aktiv andel og langsiktighet. Fondsfinans Utbytte vil passe investorer som søker eksponering mot det norske aksjemarkedet, og verdsetter de defensive egenskapene som kvalitet- og utbyttefaktorene representerer.

Kandidatlisten - Aksjefond som kan vurderes for porteføljen

Kravene til et aksjefond, som kommer på denne listen, er stort sett at de skal ha minst 3 stjerner hos Morningstar; aller helst 4 eller 5, og IKKE allerede være en del av fondsporteføljen min. De skal også være tilgjengelig på de største spareplattformene (Sbanken, Nordnet, Kron og DNB). Du vil også av denne grunn ikke finne plattformspesifikke fond, som typisk er noen indeksfond som bare finnes hos Nordnet eller Kron.

Kort forklaring Morningstar-stjerner:
Morningstar Rating baserer seg på fondenes historiske avkastnings- og risikotall fratrukket kostnader. Tildeling av stjerner, fra en til fem, skjer relativt innenfor den kategorien som fondet tilhører. "Morningstar Rating har som hovedmål å kunne raskt skille ut de forvalterne som har skapt historisk merverdi i forhold til sine konkurrenter". De 10 prosent beste fondene får fem stjerner, 22,5 prosent får fire stjerner, 35 prosent får tre stjerner, 22,5 får to stjerner de siste 10 prosent får en stjerner. Alle fond som er tilgjengelig for salg i Europa kategoriseres og vurderes opp mot hverandre. Aksjefond som er yngre en tre år får ikke tildelt stjerner.

Jeg vurderer også kostnaden på fondet, før de plasseres på kandidatlisten.

You get recessions, you have stock market declines. If you don't understand that's going to happen, then you're not ready, you won't do well in the markets. (Peter Lynch)  

Nyttige artikler og podcaster om fondssparing fra min Twitter-feed - @sveinfr

Mine artikler i 2022

Fondsoversikter

Investing, like many things, often involves taking the thorns with the roses. Over dozens of years and through all investment literature there is one golden thread–the evidence clearly favours time in the market over timing the market (Morningstar)
Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir vi ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. Det kan også oppstå feil i artiklene, da detaljene til tider er mange og noe kan "glippe". Da er jeg takknemlig for tilbakemelding på det!    

Kommentarer

Legg inn en kommentar

Populære innlegg fra denne bloggen

7 leksjoner fra 2024 for investorer flest!

Denne artikkelen er oversatt av og inspirert av Charlie Bilello, som har en flott blogg  med vanvittig mye fin og enkel statistikk om det amerikanske aksjemarkedet. Han publiserer daglig mange av sine undersøkelser, statistikker og resultater på X  gratis og fri for alle. Artikkelen drøfter aksjemarkedet og det gode året som nå snart ligger bak oss. Den tar for seg at det er viktig å ikke basere investeringsbeslutninger på spådommer og prognoser, og at det er viktig å ikke få panikk når markedet går ned. Som investor må du også dempe støyen rundt deg og sørge for å diversifisere porteføljen din. Avslutningsvis påpekes det at tid er viktigere enn penger. Charlie Bilello er sjefstrateg på markedsområdet hos Creative Planning, et nasjonalt anerkjent firma for formuesforvaltning i USA, med over 300 milliarder dollar under forvaltning og rådgivning. I denne rollen produserer han engasjerende innhold med mål om å hjelpe investorer med å oppnå bedre resultater. Charlie er en prisvin...
Legg inn en kommentar
Les videre»

Hvordan bygge en langsiktig fondsportefølje for folk flest!

Det er ikke sjeldent at jeg får spørsmål om å se over en portefølje med fond, for å komme med noen synspunkter og dele mine erfaringer. Er porteføljen bredt nok sammensatt? Overlapper fondene hverandre? Ser det fornuftig ut? Skal jeg kun satse på indeksfond? For min del gir jeg ingen konkrete råd om valg av fond, men kommer gjerne med synspunkter på hvordan sammensetningen av porteføljen bør være. Det er lett å gå seg vill i fond når man aldri har vært borti dette før. I denne artikkelen vil vi gå gjennom trinnene for å hjelpe nybegynnere med å bygge en portefølje, som balanserer risiko og potensiale for avkastning. Jeg pleier alltid å begynne med å få tydelig fram  at de aller fleste greier seg egentlig med å spare jevnlig i et globalt indeksfond . Gjerne et som inkluderer fremvoksende markeder. Det er mitt standardsvar. Min egen portefølje - som egentlig denne bloggen handler om - er noe mer sammensatt. Ikke fordi det er smartere eller at jeg har "knekt koden", men kanskje ...
2 kommentarer
Les videre»

Hvor mye sparer folk flest i måneden?

Bergens Tidende stiller spørsmålet: "Hvor mye sparer du i måneden?" til 12 tilfeldige personer på gaten i Bergen, og publiserer resultatet i en artikkel 22. september 2024. Et slikt tilfeldig utvalg av mennesker "på gaten" gir jo ikke et statistisk riktig bilde av befolkningen, men det er interessant å lese svarene! Og alle sparer litt eller imponerende mye hver måned. Fra 200 kroner til 8000 kroner pr måned. Til ulike formål. Og folk fra de fleste aldersgrupper er med. Artikkelen poengterer også noe som jeg synes er svært gledelig: " De siste fem årene har antall spareavtaler i fond økt med hele 90 prosent. Halvparten av alle nordmenn sparer nå i fond ." Og kanskje kan du bruke mine innspill her for å motivere familie, venner og kollegaer til å komme i gang med systematisk sparing i fond! 😀👍 Lesetid artikkel: 8 minutt. I pressemelding fra Klarna i høsten 2023 framkommer det at nordmenn globalt er i toppsjiktet når det gjelder sparing og investeringer. H...
1 kommentar
Les videre»

Bør fremvoksende markeder ha en plass i fondsporteføljen til folk flest?

Ja, vil jeg svare på det spørsmålet umiddelbart. Resten av artikkelen vil jeg bruke til å begrunne dette svaret, samt å få fram nyanser rundt mitt positive svar. Det er ikke entydig! Det er en vanlig oppfatning at de fleste bør investere primært i globale indeksfond. Jeg er enig i dette, men betegnelsen "globalt indeksfond" kan være noe misvisende siden det ekskluderer flere markeder. Disse utelatte markedene er kjent som fremvoksende markeder eller Emerging Markets. De fleste globale indeksfond tar utgangspunkt i MSCI World Index som referanseindeks, som omfatter det vi definerer som utviklede markeder. Dette fører til at 24 markeder, som inngår i MSCI Emerging Markets Index, ikke er inkludert. Ved å investere kun i et standard globalt indeksfond, vil man derfor ikke ha investeringer i land som Kina, India, Taiwan, Sør-Korea, Argentina og Brasil. Dette skal vi se litt nærmere på! Lesetid artikkel: 12 minutt -  CoPilot har som vanlig vært medforfatter av artikkelen. Bildet e...
4 kommentarer
Les videre»

Det er store prisforskjeller på fond!

I denne artikkelen oppsummerer jeg hovedfunnene i prisundersøkelsen som Finanstilsynet publiserte 14.02.24. Denne viste betydelige prisforskjeller på ett og samme fond fra ulike tilbydere.  Undersøkelsen omfatter 17 fondstilbydere og 67 verdipapirfond. Fondstilbydere er både forvaltningsselskap (eks KLP), banker (eks Sbanken) og verdipapirforetak (eks Nordnet). Lesetid artikkel: 6 minutt. Bildet er laget med hjelp av AI i Bing Chat fra Microsoft Finanstilsynet sier: "Fondstilbydernes prising av tjenestene varierer betydelig, noe som gir store utslag i sluttprisen til forbruker. Det er flere eksempler på at prisen på ett og samme verdipapirfond er dobbelt så høy hos en tilbyder sammenlignet med en annen . Nye prismodeller har redusert interessekonflikter og gitt større konkurranse i distribusjonsleddet. Samtidig har endringene ført til ulik pris for ett og samme verdipapirfond. Finanstilsynet har undersøkt prisene for verdipapirfond som tilbys forbrukere med et innskudd på...
6 kommentarer
Les videre»