Det er vanskelig å skjule begeistringen for fondene til KLP på denne bloggen. De dekker et bredt spekter av markeder og indekser og er rimelige å eie. Da Sbanken kuttet prisene på fond for kundene, gjennom å reduserer returprovisjonen høsten 2019, svarte KLP på en kundevennlig og bra måte. De satte også prisene sine ned. DNB har svart på en helt annen måte gjennom å gi fordeler til de som bruker deres plattform til fondskjøp, og gjennom å øke egne priser, men redusere provisjonen til de som tilbyr fondene som uavhengige aktører i markedet. Det er slik monopolister oppfører seg. Enkelte kaller dette for et "ufint trekk" i fondsmarkedet. De som sparer hos DNB bør virkelig passe på de avgiftene som går rett "i lomma" på denne storbanken. Her er det plattformavgifter og suksesshonorar. KLP sin fondsfilosofi er heldigvis mye enklere å forholde seg til.
KLP er Norges største indeksforvalter målt på volum, så er du fornøyd med et utvalg av disse billige fondene, kan du bygge en komplett portefølje av det denne forvalteren tilbyr. Fondene er tilgjengelig på de fleste uavhengige fondsplattformer som Sbanken, Nordnet og Kron, men du må da sette opp din egen spareavtale og velge fondene du vil spare i selv. Du får ikke disse fondene uten videre gjennom å bruke sparerobotene på disse plattformene, som kan gi helt andre anbefalinger basert på det algoritmene oppfatter som de beste rådene til deg.
KLP har også egne informative sider for hvert fond. På disse fondssidene får du oversikt over nyttige ting det er greit å sette seg inn i om de ulike fondene:
Når vi nå skal sette sammen en fondsportefølje med fond fra KLP må vi legge noen kriterier til grunn. Kriteriene vi bruker her er forvaltningsavgift, hvilken indeks fondet baserer seg på, geografisk område og hvilken type fond det er (aksjefond, kombinasjonsfond eller rentefond). Vi må også ta stilling til om det er et indeksfond (de fleste KLP-fond er det) eller et aktivt forvaltet fond.
Det kan være smart å lese disse tidligere bloggartiklene, om du vil vite litt mer om det som ligger til grunn for at disse 3 ulike porteføljene blir foreslått:
Portefølje 1 - Enkel portefølje med høy risiko og kun aksjefond:
Samlet kostnad pr år for porteføljen: 0,18 %.
Portefølje 2 - Mer variert portefølje med høy risiko og kun aksjefond:
Det vil også være noen som reagerer på at KLP AksjeUSA Indeks III er foreslått med hele 20 %. Dette er jo et fond som kjøper aksjer i de største selskapene i USA og det gjør i prinsippet også KLP AksjeGlobal Indeks V. Det blir avveininger og du kan selvsagt kutte ut USA-fondet og vekte opp Europa og Norden, siden det allerede er lagt inn 50 % i et globalt indeksfond. Your choice!
Samlet kostnad pr år for porteføljen: 0,20 %
Portfølje 3 - Fondskombinasjon som gir lavere risiko:
Kort om fondstypene utover aksjefondet:
Faktorfond - Er en kombinasjon av aktiv forvaltning og indeksfond. Faktorfond lar algoritmer og datamaskiner bestemme hvilke selskapsaksjer som skal kjøpes basert på en rekke egenskaper, faktorer, som verdi, størrelse, volatilitet, momentum, kvalitet og utbytte.
Kombinasjonsfond - Består av både aksjer og renter. Fordelingen vil variere fra fond til fond, og for samme fond over tid. I definisjonen av fondstypen ligger det at dette er verdipapirfond som normalt har en aksjeeksponering på under 80 %, der resterende beholdning er investert i såkalte rentebærende instrumenter. Avkastning vil typisk være høyere enn for ordinær banksparing og rene rentefond, men risikoen vil være noe lavere enn i et aksjefond. Det er ingen vits å investere i et kombinasjonsfond som har over 70 % aksjeandel; da kan du like gjerne velge et aksjefond.
Rentefond - Er en fellesbetegnelse for fond som plasserer pengene i rentepapirer som kan være obligasjoner og sertifikater med kort bindingstid.
Dette er porteføljen for den som sparer noe mer kortsiktig og vil ta mindre risiko (gjerne 2-5 år), fordi en er i slutten av et spareløp (nærmer seg pensjon) eller planlegger å bruke midlene innenfor en forholdsvis kort tidshorisont (kjøp av eiendom, bil, drømmeferie eller lignende). Du kan ikke ha kombinasjonsfond (med mindre enn 70 % aksjeandel) og rentefond på aksjesparekonto (ASK). Aksjefondet og faktorfondet kan plasseres på ASK.
Samlet kostnad pr år for porteføljen: 0,19 %.
Det skal mye til for å slå KLP sine lave kostnader, og fondene leverer like bra som andre indeksfond det er naturlig å sammenligne de med.
---
KLP er Norges største indeksforvalter målt på volum, så er du fornøyd med et utvalg av disse billige fondene, kan du bygge en komplett portefølje av det denne forvalteren tilbyr. Fondene er tilgjengelig på de fleste uavhengige fondsplattformer som Sbanken, Nordnet og Kron, men du må da sette opp din egen spareavtale og velge fondene du vil spare i selv. Du får ikke disse fondene uten videre gjennom å bruke sparerobotene på disse plattformene, som kan gi helt andre anbefalinger basert på det algoritmene oppfatter som de beste rådene til deg.
KLP har også egne informative sider for hvert fond. På disse fondssidene får du oversikt over nyttige ting det er greit å sette seg inn i om de ulike fondene:
- Avkastning inkludert historisk utvikling
- Forvaltningskapital
- Referanseindeks
- Forvalter
- Risikoklasse
- Hvilke selskap fondet er investert i
- med mer
Når vi nå skal sette sammen en fondsportefølje med fond fra KLP må vi legge noen kriterier til grunn. Kriteriene vi bruker her er forvaltningsavgift, hvilken indeks fondet baserer seg på, geografisk område og hvilken type fond det er (aksjefond, kombinasjonsfond eller rentefond). Vi må også ta stilling til om det er et indeksfond (de fleste KLP-fond er det) eller et aktivt forvaltet fond.
Det kan være smart å lese disse tidligere bloggartiklene, om du vil vite litt mer om det som ligger til grunn for at disse 3 ulike porteføljene blir foreslått:
- Hvorfor du bør spare i globale indeksfond
- Investere i aksjefond, kombinasjonsfond eller rentefond?
- Hvorfor er det smart å samle aksjer og aksjefond på en Aksjesparekonto?
- Hva betyr det å diversifisere en fondsportefølje?
- MSCI World Index, kalles verdensindeksen og inneholder mer enn 1600 selskaper i utviklede markeder og dekker mange bransjer.
- MSCI ACWI - (all country world index) dekker også fremvoksende (emerging) markeder og mer enn 2700 selskaper.
- MSCI EM - (Emerging Markets Index) dekker utelukkende fremvoksende markeder som Kina, Korea, Taiwan, India, Brasil, Sør-Afrika mfl og i overkant av 1000 selskaper.
- Russell 1000 TR USD som består av de 1000 største selskapene i USA. NB! Her må du være klar over at globale aksjefond har vanligvis ca 60 % av sine aksjer i selskaper i USA.
- MSCI Europe: Europeisk aksjeindeks som består av 15 utviklede markeder og mer enn 400 selskaper.
- MSCI Nordic Countries Index består av i overkant av 70 selskaper i Norden, der de største selskapene er fra Danmark og Sverige.
Verdensindeksen - MSCI World Index:
Avgiftene er oppgitt slik de framkommer hos Morningstar.
Portefølje 1 - Enkel portefølje med høy risiko og kun aksjefond:
- 100 % av portefølje: KLP AksjeGlobal Indeks V (mer info) - Indeks: MSCI ACWI.
Avgift: 0,18 %. Avkastning siste 3 år: 15,67 %
Samlet kostnad pr år for porteføljen: 0,18 %.
Portefølje 2 - Mer variert portefølje med høy risiko og kun aksjefond:
- 50 % av portefølje: KLP AksjeGlobal Indeks V (mer info) - Indeks: MSCI World Index.
Avgift: 0,18 %. Avkastning siste 3 år: 15,67 % - 10 % av portefølje: KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II (mer info) - Indeks: MSCI EM. Avgift: 0,28 %. Avkastning siste 3 år: 12,22 %
- 20 % av portefølje: KLP AksjeUSA Indeks III (mer info) - Indeks: Russell 1000 TR USD.
Avgift: 0,20 %. Avkastning siste 3 år: 18,03 % - 10 % av portefølje: KLP AksjeEuropa Indeks III (mer info) - Indeks: MSCI Europe.
Avgift. 0,20 %. Avkastning siste 3 år: 12,94 %. - 10 % av portefølje: KLP AksjeNorden Mer Samfunnsansvar (mer info) - Indeks: MSCI Nordic Countries Index. Avgift: 0,18 %. Avkastning siste 3 år: Nytt fond.
Det vil også være noen som reagerer på at KLP AksjeUSA Indeks III er foreslått med hele 20 %. Dette er jo et fond som kjøper aksjer i de største selskapene i USA og det gjør i prinsippet også KLP AksjeGlobal Indeks V. Det blir avveininger og du kan selvsagt kutte ut USA-fondet og vekte opp Europa og Norden, siden det allerede er lagt inn 50 % i et globalt indeksfond. Your choice!
Samlet kostnad pr år for porteføljen: 0,20 %
Portfølje 3 - Fondskombinasjon som gir lavere risiko:
- 30 % av portefølje: KLP AksjeGlobal Mer Samfunnsansvar - globalt aksjefond (mer info)
Avgift: 0,18 %. Avkastning siste 3 år: Nytt fond. - 10 % av portefølje: KLP AksjeGlobal Flerfaktor I - faktorfond (mer info)
Avgift: 0,27 %. Avkastning siste 3 år: 13,14 %. - 25 % av portefølje: KLP Lang Horisont - kombinasjonsfond (mer info)
Avgift: 0,22 %. Avkastning siste 3 år: 7,21 % - 25 % av portefølje: KLP Obligasjon Global II - rentefond (mer info)
Avgift: 0,20 %. Avkastning siste 3 år: 4,79 %.
Kort om fondstypene utover aksjefondet:
Faktorfond - Er en kombinasjon av aktiv forvaltning og indeksfond. Faktorfond lar algoritmer og datamaskiner bestemme hvilke selskapsaksjer som skal kjøpes basert på en rekke egenskaper, faktorer, som verdi, størrelse, volatilitet, momentum, kvalitet og utbytte.
Kombinasjonsfond - Består av både aksjer og renter. Fordelingen vil variere fra fond til fond, og for samme fond over tid. I definisjonen av fondstypen ligger det at dette er verdipapirfond som normalt har en aksjeeksponering på under 80 %, der resterende beholdning er investert i såkalte rentebærende instrumenter. Avkastning vil typisk være høyere enn for ordinær banksparing og rene rentefond, men risikoen vil være noe lavere enn i et aksjefond. Det er ingen vits å investere i et kombinasjonsfond som har over 70 % aksjeandel; da kan du like gjerne velge et aksjefond.
Rentefond - Er en fellesbetegnelse for fond som plasserer pengene i rentepapirer som kan være obligasjoner og sertifikater med kort bindingstid.
Dette er porteføljen for den som sparer noe mer kortsiktig og vil ta mindre risiko (gjerne 2-5 år), fordi en er i slutten av et spareløp (nærmer seg pensjon) eller planlegger å bruke midlene innenfor en forholdsvis kort tidshorisont (kjøp av eiendom, bil, drømmeferie eller lignende). Du kan ikke ha kombinasjonsfond (med mindre enn 70 % aksjeandel) og rentefond på aksjesparekonto (ASK). Aksjefondet og faktorfondet kan plasseres på ASK.
Samlet kostnad pr år for porteføljen: 0,19 %.
Det skal mye til for å slå KLP sine lave kostnader, og fondene leverer like bra som andre indeksfond det er naturlig å sammenligne de med.
---
Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)
Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir vi ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv.
Nyttige nettsteder, artikler og bøker om investeringer:
Nyttige nettsteder, artikler og bøker om investeringer:
Morningstar (vurder, klassifiser og se avkastning for fond)
Finansportalen (uavhengige råd om fondskjøp)
Den lille fondshåndboken (Verdipapirfondenes Forening)
Guide til Aksjefond (Smarte Penger)
Fordeler og ulemper med fondssparing (Din Side Økonomi)
Kostnadskalkulator for fond (Smarte Penger)
The Intelligent Investor av Benjamin Graham (Warren Buffets inspirasjonsbok)
Finansportalen (uavhengige råd om fondskjøp)
Den lille fondshåndboken (Verdipapirfondenes Forening)
Guide til Aksjefond (Smarte Penger)
Fordeler og ulemper med fondssparing (Din Side Økonomi)
Kostnadskalkulator for fond (Smarte Penger)
The Intelligent Investor av Benjamin Graham (Warren Buffets inspirasjonsbok)
Dette innlegget er gull for Ola nordmann som har lyst til at sparepengene skal vokse, men kanskje ikke har motivasjon eller tid til å følge nøye med eller sette seg inn i aktive fond. Godt jobbet. Jeg er vel relativt nybegynner selv, men dette skal jeg dele videre.
SvarSlettDersom man skulle bygd opp en indeksfondbasert portefølje som favner så absolutt bredt som mulig. Hvordan ville du gått frem? Dette er mitt forslag
Klp aksjeglobal indeks v
klp aksje fremmvoksende markeder 2
Klp aksjenorden
Klp Small cap 2
Hei Alex og takk for fin tilbakemelding!
SlettDette synes jeg er et godt oppsett. Jeg har en ren indeksportefølje; i tillegg til min ordinære langsiktige portefølje. Den er tenkt satt opp ut i fra det samme du her nevner. Det er også en referanseportefølje for å kunne sammenligne til enhver tid med min langsiktige, som er mer dominert av aktivt forvaltede fond. Den er avsatt til barnebarna :-) og ser slik ut:
50 %: KLP AksjeGlobal Indeks V
30 %: KLP AksjeNorden Indeks
20 %: KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II
Når det gjelder KLP Small CAP II så investerer dette i små og mellomstore virksomheter og dette fanges ikke alltid opp av de øvrige indeksene. Det går derfor absolutt an å ha med. Ser ikke at du ved å investere i dette uten videre for dobbelinvesteringer; dvs at dette fondet investerer i det samme som de øvrige indeksfondene.
God portefølje! Lykke til. :-)
Vennlig hilsen Svein
Takk for svar. Hvilke vurderinger fikk deg til å gå for en større andel i aksjenorden over fremvoksende markeder?
SlettHer har jeg ikke gjort så nøye vurdering og de viser seg nå at det er blitt i praksis 30 % på fremvoksende markeder og 20 % for Norden. Det er vel mer balansert, tenker jeg.
SlettHilsen Svein
Denne kommentaren har blitt fjernet av forfatteren.
SvarSlett