Sparing i globale teknologi- og helsefond

Teknologi og Helse er to stikkord som går igjen når det er snakk om innovasjon, framtidig velferd og framskritt i verden i dag. Det er naturlig at investorer setter betydelige økonomiske ressurser inn i selskaper som bidrar til å bringe verden framover med tanke på nye teknologiske løsninger og som bekjemper sykdom og fremmer en sunnere livsstil. Her er det nok i april 2020 å nevne den pågående Covid-19 epidemien, som vil endre verden slik vi i dag kjenner den. Slike kriser fremmer typisk innovasjon både på teknologi- og helseområdet. Det er vel heller ingen tvil om at økt velstand og lenger levealder bidrar positivt til at ikke minst helsefond er i vinden.

Under Berlinkrisen holdt John F. Kennedy en av sine kjente og svært gode taler. Da hevdet han at at det kinesiske ordet weiji – krise – består av to tegn; «fare» og «mulighet». Det er visstnok overhodet ikke sant, men rent pedagogisk fungerer dette helt glimrende for å få fram et poeng: «Man skal aldri la en stor krise gå til spille – til det representerer den en for stor mulighet til å gjøre ting man ikke har fått til tidligere» (sitat fra denne artikkelen). Og det skjer i disse krisetider og i etterkant av den på teknologi- og helseområdet!

"Crises present us with unique conditions that allow innovators to think and move more freely to create rapid, impactful change. For learning leaders, these conditions provide us with the opportunity to do our best to help, and for our teams to do their most innovative work in the service of our organizations" (Harvard Business Publishing) 

Dette vil åpne muligheter for mange nye ideer og selskaper, og det er derfor interessant å vurdere å gjøre investeringer i aktuelle teknologi- og helsefond, da dette uten vil fortsatt vil være vekstbransjer i årene framover. For å investere i slike fond bør du ha lang sparehorisont. Artikkelen kommer til å presentere deg for et utvalg av fond på teknologi- og helsesektoren. Dette kalles også tidvis for bransjefond og er aktivt forvaltede fond,  der noen også er svært dyre. Disse tar vi ikke med. Slike aktive aksjefond bør ikke utgjøre mer enn en mindre del av porteføljen din. Anbefalingen er at du har max 30-50 % aktivt forvaltede bransjefond i porteføljen din, og at 50-70 % består av indeksfond. For egen del har jeg satt grensen ved 30 % for aktivt forvaltede fond, men her tenker man ulikt. Dette har jeg forøvrig skrevet om tidligere i denne artikkelen:

• Hvorfor du bør spare i globale indeksfond 

Det er også tidligere blitt advart mot å investere i dyre og dårlige fond:

• Sparer nordmenn i dyre og dårlige aksjefond?

Og et forhold til kan være greit å advare mot: Å kun investere i 1 fond, eksempelvis 1 bransjefond, uten å diversifisere porteføljen noe mer, gjør sparingen din veldig sårbar. Så les også denne artikkelen, om du vil lære mer om dette:

• Hva betyr det å diversifisere en fondsportefølje?

La oss nå helt kortfattet se på noen aktuelle teknologi- og helsefond. Her er det flest utenlandske aktører. Vi vil ikke anbefale noen, men be om at du gjør en vurdering av fondet selv, både med tanke på størrelse, avkastning, forvaltning og detaljer om hvilke selskap fondet investerer i.

Teknologifond
Det er mange som har fått fantastisk avkastning på sin fondssparing de siste 10 årene gjennom investeringer i ulike teknologifond. Mange har et ønske om å investere i de store teknologiselskapene i verden, som Apple, Amazon, Microsoft, Google, Facebook, Tencent, Alibaba og mange flere. Å kjøpe teknologifond er et godt alternativ til å handle dette som enkeltaksjer, samt at du får spredt investeringen din bredt i hele verden, om du velger et globalt teknologifond. Og teknologifond er framtidsrettet, da vi vil fortsette å endre både forretningsmodeller og dagliglivet vårt gjennom utviklingen på teknologiområdet.

Sbanken sier om teknologisektoren:

Det er rom for teknologi i de fleste porteføljer med aksjefond, og det er mindre risikabelt å ha teknologifond i sparingen sin i dag enn for 15-20 år siden. Det har vært en digital transformering i de fleste bransjer og dagens teknologifond sprer investeringene sine indirekte i mange sektorer, noe som er riskodempende. Elektronisk handel av varer og tjenester, robotisering, skytjenester og dataanalyse, bare for å nevne noen av teknologitrendene som er gjengangere i de fleste bransjer" (Sbanken). 

Dette illustreres på en tydelig måte gjennom grafen under, som viser hvor enestående godt teknologifond har presterer i forhold til verdensindeksen, MSCI World.

(MSCI World Info Tech)

Aksjefond innen teknologi
Fondene er rangert etter avkastning de siste 3 år. Kilde er konsekvent Morningstar for å få en enhetlig presentasjon av fondene. Her kan du også se på avkastning inneværende år, de siste 5 år og hvilke 5 hovedposisjoner fondet har. Vil du vite mer detaljer om fondet, inkludert hvem som forvalter det, må du gå inn på fondenes egne nettsider. Alle data er fra april 2020.

• BlackRock Global Funds - World Technology Fund - Fondet investerer i selskaper som enten har, eller kommer til å få, en betydelig del av sine inntekter gjennom salg av teknologiske produkter eller tjenester. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Microsoft, Apple, Amazon, Alibaba Group og Tencent.
  Størrelse: 2 MLD USD
  Kostnad: 1,81 %
  Avkastning: 33,66 %
• Morgan Stanley US Eq Growth - Fondet investerer bredt, men primært i teknologisektoren og i store børsnoterte selskaper i USA. Fondet investerer også i et begrenset antall børsnoterte utenlandske selskaper. Store investeringer i rekkefølge er selskaper som Shopify, Amazon og Uber.
  Størrelse: 3,2 MLD USD
  Kostnad: 1,64 %
  Avkastning: 32,50 %
• Franklin Technology Fund - Fondet investerer minst to tredeler av samlede netto investerte midler i aksjer i US- og ikke-US-selskaper som forventes å dra fordel av utvikling av, fremskritt innenfor og bruk av teknologi og kommunikasjonstjenester- og utstyr. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Microsoft, Alibaba Group, Apple, Amazon og Salesforce.
  Størrelse: 3 MLD USD
  Kostnad: 1,86 %
  Avkastning: 28,27 %
• Öhman Global Growth - Fondet er et bransjefond som investerer i IT foretak over hele verden. Normalt investeres det i 30-50 selskaper fordelt på forskjellige bransjer. Fondet investerer i selskaper som gjør ledende bærekraftsarbeid og hvis produkter og tjenester bidrar til å løse de globale bærekraftsutfordringene.  Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Microsoft, Sinch AB, Alibaba Group, Alphabet og Samsung.
  Størrelse: 800 MILL SEK
  Kostnad: 1,86 %
  Avkastning: 27,53 %
• Fidelity Global Technology Fund - Fondet investerer i foretak som har utviklet eller kommer til å utvikle teknologirelaterte produkter, prosesser og tjenester, samt i foretak som kan forventes å dra nytte av tekniske fremskritt. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Apple, Samsung, Alphabet, Microsoft og KLA Corp.
  Størrelse: 5 MLD EUR
  Kostnad: 1,89 %
  Avkastning: 24,19 %
• Lannebo Teknik - Fondet er et aktivt forvaltet fond som investerer i globale selskaper i næringer som teknologi, industrivarer, telekommunikasjon, internett, media, legemidler, bioteknologi, og medisinsk teknologi. Vektlegger investeringer i USA. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Microsoft, Alphabet, Apple, Amazon og Sinch AB.
  Størrelse: 4 MLD SEK
  Kostnad: 1,64 %
  Avkastning: 23,70 %
• DNB Teknologi - Fondet er et aktivt forvaltet aksjefond som hovedsakelig investerer i aksjer innenfor sektorene teknologi, media og telekommunikasjon, notert på børser og regulerte markeder over hele verden. Investering i DNB Teknologi gir normalt en bred eksponering mot de digitale selskapene i verden. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Alphabet, Vodafone, Microsoft, Ingenico Group og T-Mobile US.
  Størrelse: 16 MLD NOK
  Kostnad: 1,50 %
  Avkastning: 20,60 %
• SEB Teknologi Fund - Fondet har som mål å generere langsiktig kapitalvekst med et godt balansert risikonivå. Vi tar aktive investeringsbeslutninger, basert på analyse og utvalg, når vi primært investerer i selskaper i teknologisektoren over hele verden. Fordi amerikanske selskaper dominerer sektoren, er de fleste selskapene vi investerer i lokalisert i USA. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Microsoft, Apple, Visa, Ericsson og PTC Inc.
  Størrelse: 8 MLD SEK
  Kostnad: 1,57 %
  Avkastning: 19,14 %

Det kommer av og til opp spørsmål om ikke det finnes indeksfond på teknologiområdet, da alle fond som er listet opp og "anbefalt" i denne artikkelen er aktivt forvaltet. Et indeksfond følger en gitt indeks (eks MSCI World Info Tech) eller markedsavkastningen, og har lav forvaltningsavgift. Dette finnes, men ikke som tradisjonelle fond som du kjøper på din fondsplattform på ordinær måte. Det nærmeste du kommer er såkalte ETF-er (Exchange Traded Funds). Dette er børshandlede fond som du kjøper på samme måte som aksjer, men noe som ligger utenfor denne artikkelen å belyse. Du kan lese mer om dette i artiklene som er oppgitt under.

Mer om teknologifond:

• Sparing i teknologi (Sbanken)
• Teknologifond (Pareto Securities)
• 3 gode grunner til ikke å investere alle pengene i ett enkelt bransjefond (Odin-bloggen)
• 11 ting du burde vite om ETFer – børshandlede fond (Nordnet)

Helsefond

De som har kompetanse på investeringer innen helse anfører et par hovedgrunner til at helsefond er interessante for småsparere og investorer. Det første er at vi rett og slett blir flere mennesker på jorden og at vi blir eldre. Det medfører større forbruk av legemidler og tjenester innenfor helse, ikke minst knyttet til generell velstandsutvikling. Det andre er at teknologiske nyvinninger åpner for helt nye muligheter i helsesektoren, slik som bruk av kunstig intelligens, big data og robotisering. Og det utvikles på denne bakgrunn også stadig flere nye legemidler. Det er ingen grunn til å tro at dette vil avta i årene framover.

DNB sier om helsesektoren:

"Helsesektoren gir over tid en langt bedre avkastning enn det brede markedet. Dette er en industri som generelt har høy inntjeningsvekst og god avkastning på investert kapital. De siste 19 årene har den globale helseindeksen MSCI World Healthcare total return levert 11 prosent årlig avkastning, mens den brede indeksen MSCI World Total Return har gitt en årlig avkastning på syv prosent" (DNB).

Dette illustreres på en tydelig måte gjennom grafen under, som viser hvordan helsefond presterer i forhold til verdensindeksen, MSCI World.

(MSCI World Health Care)

Aksjefond innen helse
Fondene er rangert etter avkastning de siste 3 år. Kilde er konsekvent Morningstar for å få en enhetlig presentasjon av fondene. Her kan du også se på avkastning inneværende år, de siste 5 år og hvilke 5 hovedposisjoner fondet har. Vil du vite mer detaljer om fondet, inkludert hvem som forvalter det, må du gå inn på fondenes egne nettsider. Alle data er fra april 2020.

• BlackRock World Healthscience - Fondet tar sikte på å maksimere avkastningen på din investering gjennom en kombinasjon av kapitalvekst og inntekter på fondets kapital. Fondet investerer globalt minst 70 % av sin totalkapital i aksjepapirer (f.eks. aksjer) i selskaper som har sin hovedvirksomhet innen helse, legemidler, medisinsk teknologi og rekvisita samt utvikling av bioteknologi. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Unitedhealth Group INC, Roche Holding Par AG, Sanofi SA, Abbott Laboratories og Merck & Co Inc.
  Størrelse: 5,7 MLD USD
  Kostnad: 1,82 %
  Avkastning: 20,62 %
• JP Morgan Fund - Global Healthcare Fund - Fondet tar sikte på å levere positiv totalavkastning i en hvilken som helst treårsperiode fra en fleksibel forvaltet portefølje av globale eiendeler. Fondet investerer i flere aktivaklasser og forvaltes gjennom tildeling av kapital basert på fondsforvalterens makroøkonomiske utsikter, verdiklasseverdsettelser og aktiv risikostyring i porteføljekonstruksjon. Fondet forvaltes ikke mot noen markedsindeks. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Johnson & Johnson, Roche Holding AG Dividend Right, UnitedHealth Group Inc, Bristol-Myers Squibb Company og Novo Nordisk A/S.
  Størrelse: 3 MLD USD
  Kostnad: 1,72 %
  Avkastning: 19,47 %
• Fidelity Global Health Care - Fondet investerer i minst 70% i andeler av selskaper over hele verden som er involvert i design, produksjon eller salg av produkter og tjenester som brukes i helsehjelp, medisin eller bioteknologi. Har frihet til å investere utenfor fondets viktigste geografier, markedssektorer, næringer eller aktivaklasser. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som UnitedHealth Group Inc, Boston Scientific Corp, CSL Ltd, AbbVie Inc og Baxter International Inc.
  Størrelse: 4 MLD NOK
  Kostnad: 1,91 %
  Avkastning: 19,10 %
• DNB Health Care - Fondet er et aktivt forvaltet aksjefond som hovedsakelig investerer i aksjer i selskaper innenfor helsetjenester, legemiddel, medisinsk utstyr, bioteknologi og annen beslektet virksomhet, notert på børser og regulerte markeder over hele verden. USA er en vesentlig del av helsemarkedet og fondet vil normalt ha en betydelig andel av investeringene her. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Johnson & Johnson, AbbVie Inc, Regeneron Pharmaceuticals Inc, Sanofi SA og Biogen Inc.
  Størrelse: 4 MLD NOK
  Kostnad: 1,50 %
  Avkastning: 18,64 %
• Franklin Biotechnology Discovery - Fondet investerer hovedsakelig i aksjeverdipapirer utstedt av bioteknologiselskaper av enhver størrelse , og som befinner seg i USA og i andre land Fondet kan investere i mindre omfang i gjeldsobligasjoner av høyere kvalitet utstedt av selskaper. Et bioteknologiselskap er et selskap som har minst 50 % av sitt overskudd fra eller er involvert i virksomheter som forskning, utvikling, produksjon og distribusjon av ulike bioteknologiske eller biomedisinske produkter, tjenester og prosesser. Fondet vil normalt investere mer i USA enn i noe annet land. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Vertex Pharmaceuticals Inc, Biogen Inc, Amgen Inc, Gilead Sciences Inc og Regeneron Pharmaceuticals Inc.
  Størrelse: 1,4 MLD USD
  Kostnad: 1,82 %
  Avkastning: 13,61 %
• SEB Concept Biotechnology Fund D - Fondet plasserer over hele verden i aksjer og aksjerelaterte verdipapir i bioteknologisektoren. Investeringene gjøres i selskaper som fokuserer på forskning, utvikling samt produksjon og distribusjon av bioteknologi og medisiner. Største investeringer i rekkefølge er selskaper som Vertex Pharmaceuticals Inc, Biogen Inc, Gilead Sciences Inc og Amgen Inc.
  Størrelse: 157 MILL EUR
  Kostnad: 1,56 %
  Avkastning: 11,81 %

Mer om helsefond:

• Derfor er det smart å investere i helsesektoren (DNB)
• 3 gode grunner til ikke å investere alle pengene i ett enkelt bransjefond (Odin-bloggen)

Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir vi ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. 

Nyttige nettsteder, artikler og bøker om investeringer:

Morningstar (vurder, klassifiser og se avkastning for fond)
Finansportalen (uavhengige råd om fondskjøp)
Den lille fondshåndboken (Verdipapirfondenes Forening)
Guide til Aksjefond (Smarte Penger)
Fordeler og ulemper med fondssparing (Din Side Økonomi)
Slik får du mest ut av sparepengene dine (Din Side Økonomi)
Kostnadskalkulator for fond (Smarte Penger)
The Intelligent Investor av Benjamin Graham (Warren Buffets inspirasjonsbok)