Månedsrapport for fondsporteføljene november 2020

Dette er en kort månedsrapport om hva som har skjedd den siste måneden i mine fondsporteføljer. Jeg vil gi kortfattet informasjon om utviklingen i aksjemarkedene, endringer i porteføljen, portefølje-oversikt og avkastning siste måned for de ulike aksjefondene i porteføljene. For detaljer om hvert enkelt aksjefond og hvilken liste jeg vedlikeholder for nye investeringsmuligheter, må jeg henvise til kvartalsoppsummeringen på bloggen min. 

Utviklingen i de aktuelle aksjemarkedene i november

Utviklingen i aksjemarkedene styrer avkastning i de aksjefond både jeg og andre sparer i. For å dekke porteføljen indikativt (resten kommer i kvartalsrapport - bla verdensindeksen), viser jeg utviklingen på S&P 500 (USA), Nasdaq (teknologibørsen), Hang Seng (Hong Kong - Asia), FTSE 100 (London - Europa) og OMXN40 (Norden). Jeg har ingen aksjefond som kun plukker aksjer på Oslo Børs.

Alle indekser er klippet fra E24 Børs.

Farge: Rød (negativ totalutvikling for måneden) Farge: Grønn (positiv totalutvikling for måneden)

Endringer i porteføljene

Jeg har gjort følgende endringer i fondsporteføljene denne måneden:

Langsiktig sparing (portefølje 1):

• 24.11 kom det en "trist" melding fra Sbanken til oss som har spart i Handelsbanken Bærekraftig Energi: "Handelsbanken har sagt opp distribusjonskontrakt med Sbanken, dette betyr at vi snart ikke vil kunne selge Handelsbanken sine fond til våre kunder. 2. desember 2020 trer oppsigelsen i verks. Fra og med denne datoen vil det ikke være mulig å kjøpe Handelsbanken sine fond hos Sbanken. Du kan fortsatt beholde og se fond fra Handelsbanken du allerede har, og du vil ha mulighet til å selge disse, men du kan ikke kjøpe mer. Spareavtaler som inneholder fond fra Handelsbanken vil stanse 02. desember 2020 frem til disse fondene er fjernet/erstattet. 2. mars 2021 stanser Handelsbanken utbetaling av returprovisjon til Sbanken, returprovisjon som vi returnerer til kunder. Dette betyr at prisen på fond fra Handelsbanken vil stige ganske kraftig for deg da du fra dette tidspunktet betaler det fulle forvaltningshonoraret til Handelsbanken, pluss årspris til Sbanken, mens det ikke går noen betaling tilbake til deg." 
  Hvorvidt dette kun gjelder Sbanken og om det påvirker de som har fondet hos Nordnet, vet jeg ikke. Det er et signal fra Handelsbanken om at de ikke vil sette ned prisen på fondet, slik det er blitt tilbudt i Sbanken og for så vidt slik fondsbransjen utfordres på pris for tiden.
• For min del agerte jeg nokså umiddelbart på dette. Handelsbanken Bærekraftig Energi har vært et lønnsomt fond med solid avkastning over tid i min portefølje, men det finnes gode alternativ. Jeg så derfor ingen grunn til å vente på at fondet fases ut i Sbanken, og iverksatte derfor bytte umiddelbart. Halvparten av andelene ble flyttet over i Storebrand Fornybar Energi og jeg tok et nytt fond inn i porteføljen, BNP Paribas Funds Energy TransitionClassic Capitalisation, som har lagt på kandidatlisten min en tid.
• BNP Paribas Funds Energy TransitionClassic Capitalisation er et globalt energifond, som har som formål å investere i globale selskaper som opererer innenfor energitransformasjon, blant annet fornybar energi, energieffektivitet, bærekraftig transport og grønn infrastruktur. Vær oppmerksom på at fondet pr i dag ikke er klassifisert som bærekraftig eller etisk, da investeringer ikke er begrenset til kun det som er fossilfritt. Fondet har levert solid avkastning så langt i 2020, faktisk i overkant av 140 % (!).
  
  
• Fordelingen i porteføljen er pr i dag planlagt slik:
• 30-35 % i et Globalt indeksfond
• 20-25 % % i Aktivt forvaltede innovasjons- og teknologifond
• 15 % i Aktivt forvaltede bærekraftsfond
• 15 % i Aktivt forvaltede Norden-fond
• 10 % i Aktivt forvaltede Asia-fond

Barnebarn (portefølje 2):

• Det er ikke gjort endringer i porteføljen Barnebarn, som kun består av indeksfond, utover en liten rebalansering fra Norden til Fremvoksende markeder. 
  
  
• Fordelingen i porteføljen er pr i dag planlagt slik:
• Globalt indeksfond 50 %
• Fremvoksende markeder indeksfond 30 %
• Norden indeksfond 20 %

Porteføljeoversikt

Langsiktig sparing

Barnebarn

Avkastning siste måned for aksjefondene

Her følger en oversikt fra Sbanken over avkastning for fondene med oversikt over siste måned, rangert på høyest avkastning.

NB! Fondene for begge porteføljene listes samlet for enkelhets skyld.

Oppsummert

• November har vært en historisk sterk måned i de fleste markeder, ikke minst grunnet 3 mandager på rad med positive vaksinenyheter. Når børsene stengte 30.11. kunne man slå fast at dette har vært beste måned på Dow Jones siden januar 1987!
• "Dow posts best monthly gain since 1987 on continued vaccine optimism" (Market Insider)
• "UK And European Equities Close In On Best Ever Month" (Forbes)
• I november 2020 har det vært noe som kalles en sektorrotasjon fra vekst til verdi, som betyr at vi har sett at teknologi og vekst har stoppet litt opp, og finans og energi har styrket seg betydelig. Mer om dette: 
• "Back-to-Normal Rally Drives Dow Above 30,000 for First Time" (Bloomberg)
• "Neste års julegaver på forskudd i aksjemarkedet" (Finansavisen).
• Vi har også sett i høst at Asia har styrket seg, og grafene peker i riktig retning. Jeg hørte et nyhetsinnslag der en ekspert på Asia påpekte at Kina, med sine 1,4 milliarder innbyggere, har færre Covid-19 dødsfall enn i Sverige. Det sier en hel del. Se opp for Asia framover!
  Mer om dette: 
• "As the world continues dealing with the COVID-19 pandemic, countries in the Asia Pacific region have fared better than other parts of the world in containing the virus" (Factset)
• "Investors should allocate up to 20% of their portfolios to China over the next decade, strategist says" (CNBC).
• Svært sterk utvikling for bærekrafts- og energifondene i porteføljen.
• Sterk utvikling for vekst- og teknologifondene i porteføljen.
• Solid utvikling for indeksfond i alle markeder.
• Noe svakere utvikling for de aktivt forvaltede Norden- og Asia-fondene i porteføljen.
• Denne måneden viser at man gjerne kunne utelukkende vært investert i indeksfond og hatt en snittavkastning på ca 5 % kun for november!
• Andre rapporter fra 2020:
• Månedsrapport oktober
• Kvartalsrapport 3. kvartal
• Kvartalsrapport 2. kvartal
• Kvartalsrapport 1. kvartal

Med vennlig sparehilsen fra Svein - Consilum Futurum! (planlegg for framtiden)

Ansvarsfraskrivelse (disclaimer): På denne bloggen gir vi ingen råd, men deler kunnskap og erfaringer. Du må gjøre dine egne valg når du skal gjøre dine investeringer. Agerer du på synspunkter eller kommentarer på bloggen, må du ta ansvar for det selv. 

Nyttige nettsteder, artikler og bøker om investeringer:

Finansportalen (uavhengige råd om fondskjøp)
Den lille fondshåndboken (Verdipapirfondenes Forening)
Guide til Aksjefond (Smarte Penger)
Fordeler og ulemper med fondssparing (Din Side Økonomi)
Kostnadskalkulator for fond (Smarte Penger)